Понимание и применение волнового анализа

«Все гениальное просто, но не проще чем оно есть».

Волновой анализ Эллиотта (EWA) – работает или нет? Ответ на этот вопрос вытекает из (1) понимания трейдером, что такое EWA и (2) применения EWA на рынке, исходя из этого понимания. Если вы на каком-то этапе своего обучения набросились на разметку графиков по волновым шпаргалкам (из тех, что опубликованы в интернете) и у вас нечего не получилось – эта статья для вас.

Самое сложное, на мой взгляд, опираясь при работе на волновой принцип – это понять, что EWA далеко не всесильна. Ведь это простой набор эмпирически выведенных правил. Да и то больше для индексов и стоков. В связи с этим нужно в голове каким-то образом уложить и систематизировать, чем волновой принцип может помочь трейдеру, а на какой вопрос, в принципе, дать ответа не может.

Суть и постулаты EWA

История возникновения

Основоположник волнового принципа Ральф Нельсон Эллиотт впервые описал его в книге «Волновой принцип» (англ. «The Wave Principle»), вышедшей в 1938 году. Позднее в 1946 году Эллиотт публикуют вторую книгу «Закон природы. Секрет вселенной» (англ. «Nature’s Law. The secret of the Universe»). И хотя некоторые авторы называют открытый Эллиоттом принцип законом или теорией — он таковой не является. Это набор эмпирических правил, разработанных Эллиоттом из наблюдений за поведением цены на фондовом рынке, в частности, промышленным индексом Доу-Джонса. Он обнаружил 13 повторяемых моделей (волн), постоянно возникающих в данных о рыночных ценах. Эллиотт назвал, определил правила и проиллюстрировал эти модели: как связанные между собой они формируют более крупные по размеру модели-аналоги, которые, свою очередь, формируют те же самые по форме модели еще большего размера и т. д. Эллиотт назвал это явление волновым принципом.

EWA — результат эмпирического наблюдения за рынком и эмпирическое описание фрактальной природы рынков.

Отражение психологии участников рынка

«По сути EWA является эмпирическим принципом прогнозирования психологии участников рынка»

Почему эти ценовые модели повторяются? Фундамент, на котором стоит EWA – коллективная психология людей на финансовых рынках. А психология трейдеров, как людей, неизменна. Повторяющиеся ценовые модели – это те следы, которые оставляют трейдеры на графиках своими однотипными психологическими подходами. EWA, как и другие труды по психологии, опирается на неизменность ряда основных психологических мотивов и поведенческих стереотипов толпы, одинаковых на протяжении всей истории человечества.

Участники рынка могут резко отличаться по своим финансовым возможностям. Следы «крупных воротил» всегда более ярко выраженные, волатильные и внезапные. Следы «розничных игроков» создают рябь и разнонаправленные колебания цены. И EWA – это попытка про то, как все это объединить в систему, которая поясняет, как «читать» на графиках эти усредненные следы и метания толпы. Колебания цены, которые мы видим на графике – это отражение (или результат) усиления-ослабления однонаправленных человеческих эмоций и действий трейдеров на основе этих эмоций.

Как психология трейдеров влияет на рынок? Величина прибыли или убытка по торговому счету, наличие открытой сделки, желание быстро заработать на волатильном рынке или надежда на разворот цены при убытках – все это примеры чисто психологических факторов и действия даже у одного трейдера будут динамически меняться в зависимости от контекста. Изменится размер депозита или цели по депозиту/трейдингу – изменится и подход к работе. Что-то ранее запретное и неприемлемое перейдет в разряд спорного или малоприемлемого, но допустимого. Это лишь некоторые примеры влияния психологии на торговые решения, это сложный клубок взаимовлияющих факторов у всех участников одновременно.

Толпа со своими привычками была, есть и будет. EWA – это методика чтения поведения рынка, которая учитывает и высвечивает его основные характеристики – психологию делающих этот рынок людей/толпы. Это позволяет видеть и чувствовать изменчивость рынка.

Волновая природа рынков

В главе IV «Характерные особенности человеческой деятельности» (книга 1946 г.) Эллиотт пишет:

«Всякая человеческая деятельность обладает тремя характерными особенностями – формой (pattern), временем и пропорцией – каждая из которых придерживается числовой последовательности Фибоначчи. Наиболее значимым из этих трех факторов является форма [*модель, pattern]. Какая-нибудь модель всегда находится в процессе формирования. Как правило, но не всегда, исследователь в состоянии заблаговременно представить себе вид модели».

Таким образом в волновом принципе Эллиотт выделяет самое главное, значимое – паттерн или форма, как отражение человеческого поведения. Этот паттерн трейдер может видеть визуально. Графики торговых инструментов образуют волны, а наборы волн по сформулированным Эллиоттом правилам образуют визуально различимые паттерны (формы). Эти определенного вида паттерны постоянно повторяются на разных временных промежутках. Если задуматься, то абсолютно любое рыночное движение можно описать той или иной моделью Эллиотта. В этом и состояла гениальность Эллиотта, сумевшего без компьютеров разглядеть и внятно сформулировать свой принцип. Если бы рынок был абсолютно неопределен и хаотичен, Эллиотт не смог бы точно описать свой полный законченный волновой цикл. Этот цикл, по его мнению, состоит из трех уровней:

• Первичного (Major)
• Промежуточного (Intermediate)
• Вторичного (Minor)

Вот как он пишет об этом в конце главы II «Закон Природы»:

«Опытным путем я установил, что 144 является наибольшим числом, имеющим практическое значением. В законченном цикле фондового рынка количество волн Мелкого уровня (Minor) равно 144, как показано в таблице ниже…»

Количество волн в модели Эллиотта на 3-х волновых уровнях

На рисунке ниже приведен полный волновой цикл на 3-х волновых уровнях (который вы много раз видели в разных источниках). На мой взгляд, схеме не хватает многомерности, чтобы увидеть своими глазами как структура «перетекает», сглаживается при последовательном увеличении таймфрейма или детализируется при постепенном переходе на малые таймфреймы. Например, на размеченном своими руками графике последовательно переходя вверх-вниз по смежным таймфреймам Daily-720-480-360-240-180-120-60 минут можно увидеть эффект сглаживания и детализации паттерна. Такая многомерность и непрерывность нередко ускользает от взгляда начинающего волновика.

Полный цикл модели Эллиотта на 3-х волновых уровнях

Визуально результат человеческой деятельности на финансовых рынках отражается в виде волновых паттернов (волн) на графике цены. Рынок развивается волновыми моделями.

Фрактальная природа рынков

Рынок, как мы выяснили ранее, результат деятельности человека. График цены развивается по принципу фрактальности или самоподобных ценовых структур. Паттерны рынка постоянно повторяют себя по виду на разных таймфреймах – такова глубинная человеческая сущность, заложенная в людей как в биологический вид. Все участники рынка ведут себя на рынке единообразно. Не одинаково, но единообразно. И это поведение и отражается на графиках в виде моделей – паттернов, гениально замеченных и описанных Эллиоттом. Роберт Пректер назвал формируемые в соответствии с принципом EWA паттерны на рынке робаст-фракталами (robust fractal). Сам термин «фрактал» был дан ряду различных повторяющихся самоподобных видовых структур математиком Бенуа Мандельбротом. Суть самого робаст-фрактала рынка состоит в том, что при общем видовом сходстве паттернов, они никогда не совпадают в мельчайших деталях: во времени, размерности, углу наклона. Н И К О Г Д А. Исходя из теории робаст-фрактала невозможно систематизировать и сгруппировать абсолютно все видовые разнообразия паттернов EWA. Рынок постоянно выдает робаст-фракталы – бесконечные вариации одних и тех же паттернов.

Схожие куски рынка – робаст-фракталы, постоянно возникают на всех торговых инструментах и всех таймфреймах. С точки зрения рынка фрактал – это произвольная часть любого графика на любом таймфрейме. Если произвольно разбить графики на некие участки-прямоугольники, и дальше начать искать схожую (самоподобную) картинку на других торговых инструментах и таймфреймах, таковых, при желании, можно выявить массу. Но что это может дать трейдеру в практическом плане при таком произвольном, несистемном методе выявления. Будет ли он императивным (однозначным) по своей сути? Увы, нет. Для практического применения феномена фрактальности рынка необходим стройный свод принципов формирования этих фракталов рынка. Именно волновой принцип Эллиотта стройно формулирует принципы формирования этих фракталов-паттернов-волн, которые позволяют постоянно и системно опираться на фрактальность рынка.

Фрактальность на рынке существует. Но только очень узкое количество графических паттернов с правилами их построения позволяют с той или иной степенью успешности использовать их в работе. Даже среди этих фрактальных паттернов с правилами 100% постоянных моделей, увы, не существует. Вероятности их дальнейшей отработки на правом крае графика колеблются от полной неудачи до полной отработки с невозможностью точного процентного предсказания. На рынке мы имеем дело одновременно с двумя переменными – временем развития волны и величиной значения этой волны. И абсолютно никакого, заранее заложенного между ними алгоритма не существует и быть не может в принципе.

EWA говорит о бесконечном разнообразии сочетаний волн по значению и во времени. И указывает на ряд особенностей формирования волн. Рынок фрактален, те или иные сочетания волн никогда в точности не повторяются: они бывают схожи только по общей графической картинке, в этом и состоит суть робаст-фрактала. EWA – это только оболочка для построения торговой системы.

Методика прогнозирования следующего движения цены на всех волновых уровнях

EWA – это методика чтения поведения рынка. EWA позволяет трейдеру дать более точный прогноз текущего движения рынка. Не 100% прогноз, и даже не 90%. Причем точность такого прогноза по сравнению с традиционными методами технического анализа в подавляющем большинстве случаев на порядок выше. За счет чего? Исключительно за счет самой методики. EWA показывает не только то, что может произойти в вариантах и как это может произойти на всех интересующих волновых уровнях. Огромная ценность EWA в том, что она так же хорошо указывает неопределенные участки рынка. Таким образом трейдер может очень точно оценить свои возможные финансовые риски (это я и называю пониманием рынка) и уловить время, когда тот или иной риск «сжимается» до минимума, то есть наступает время возможной торговой сделки.

EWA при верном ее применении – это констатирующая техника с ограниченной предсказательностью. Констатация опирается, прежде всего, на статичные полностью сформированные ценовые свечи/бары той степени волн, которые отслеживает трейдер. А в рамках прогноза EWA работает на переднем правом крае рынка в постоянной динамике. Любое движение рынка происходит само по себе, а трейдер-волновик с помощью EWA пытается спрогнозировать его возможное направление и, отчасти, силу возможного движения (времени в EWA нет в принципе).

Дело в том, что даже если по EWA трейдер может спланировать импульс или диагональ, то их точные конкретные параметры он спланировать не может, их просто нет ни в EWA, ни в любом другом методе технического анализа. Есть только возможная вероятность формы и примерные ее параметры, не более того. И поэтому манименеджмент и система правил, увязывающая значения рынка, форму волны и время, связаны в единый переплетающийся и непредсказуемый узел и имеют не менее важное значение в реальном трейдинге, чем голая техника EWA.

EWA ни в коем случае не должна рассматриваться как инструмент, позволяющий предсказывать поведение рынка. Нужно отчетливо понимать, что никто не в состоянии со 100%-достоверностью предсказать куда и когда пойдет цена. В толковом словаре Ожегова: «Прогноз – основанное на специальном исследовании заключение о предстоящем развитии и исходе чего-нибудь» с соответствующими сносками: «прогнозные расчеты», «прогнозные запасы нефти», «прогностические доклады». В этом и вся суть – заключение, основанное на специальном исследовании, и никаких «разрух в голове».

EWA – это методика чтения поведения рынка, которая позволяет дать более точный (но не 100%) прогноз текущего движения рынка.

Рынок – первичен

Исходя из сути EWA как метода чтения поведения рынка следует, что рынок первичен перед любой теорией и имеет приоритет при анализе рыночной ситуации. Рынок повторяется не из-за правил EWA, он всегда сам по себе и свободен от всякого влияния EWA, технического, фундаментального анализа и прочих инструментов анализа. И задача волновика – верно увидеть реальную рыночную волну, опираясь на принцип Эллиотта, а не теоретическую догматичную структуру, за которой последует рынок. Это очень тонкий момент: при ведении разметки рынка в динамике видеть волны реального рынка. Не подгонять маниакально колебания цены под набор «правил и норм» настолько, чтобы не видеть того, что происходит на рынке.

Ведя разметку реального рынка, вы будете натыкаться на некоторые несоответствия и противоречия с теорией, изложенной Эллиоттом и его последователями. Такие несоответствия называются аномалиями. Не стоит их бояться, поиск и систематизация аномалий – отдельный этап изучения EWA, необходимый для правильного понимания и применения волнового принципа. При возникновении противоречий между изложенным Эллиоттом или Пректером и рыночными фактами, предпочтение следует отдавать последним. Думаю, живи Эллиотт сейчас, он безусловно одобрял бы такой подход, ибо если бы он сам пытался засунуть свой принцип в «прокрустово ложе» чистой теории, EWA просто не возник бы. Потому что, как мы выяснили ранее, EWA и появился как следствие эмпирического наблюдения за рынком.

Дополнительный аргумент – для практикующего трейдера в случае потери собственных денег ни Эллиотт, ни Пректер претензий за свои ошибки не примут. Это заставляет самым тщательным образом перебирать и пересматривать разметки на всех временных промежутках от месячного до минутного и подробно разбираться с волновыми конструкциями реального рынка. При этом не нарушая ни одного базового принципа/постулата Эллиотта и не выходя за его рамки.

Сначала рынок – он первичен. Далее применение EWA и дополнительных инструментов, не выходя за базовые принципы Эллиотта.

Базовые постулаты, заложенные Эллиоттом

Рассмотрим базовые постулаты, заложенные Эллиоттом в волновой принцип.

1. Модель строения рынка 5-3 и базовые правила

Если спросить на чем основан EWA, то в упрощенной форме это модель строения рынка 5-3. 5 – движение, 3 – коррекция. Это краеугольный камень и на нем держится весь принцип. Все остальные структуры, как коррекционные, так и движущие, есть составляющие этой основы. Волновые паттерны – фактически всевозможные сочетания пятерок и троек на всех уровнях.
У Эллиотта практически нет свода правил: видовое описание волн и пара-тройка основных правил. Остальное – допуски. В волновом принципе 2 железных правила:

• Волна 2 не может заходить за начало волны 1, т.е. откатывать более 100%
• И волна 3 в импульсе не может быть самой короткой

Я не встречал на рынке ситуаций, которые бы опровергли эти правила. Отмена же первого правила вообще разрушает волновой принцип как эмпирическую систему прогнозирования психологии участников рынка.

2. Принцип вложенности волн

В EWA жестко заложен принцип вложенности волн. Волновая разметка начинается с максимально доступного временного диапазона, чаще это месячный таймфрейм. Затем идет четкая вложенность волновых уровней от большего к меньшему вплоть до минутного таймфрейма. Важно понимать, что волновые уровни (степени волн) не привязаны к конкретным таймфреймам. Освоить выделение этой вложенности уровней на любых произвольных рабочих таймфреймах при помощи тех или иных методов и есть главная задача волновика. Необходимо научиться анализировать график цены на всех рабочих таймфреймах одновременно. К сожалению, анализируя только какой-то один таймфрейм, вы не получите полную картину ситуации, поскольку волны одной степени не всегда проявляются на одном таймфрейме.

Выбирать рабочие временные диапазоны и осуществлять переход между ними – это и есть суть применения EWA.

3. Принцип фрактальности структуры

EWA описывает фрактальную природу рынков. Волны разных степеней состоят из одних и тех же 13-ти повторяющихся моделей. EWA потому и работает, что рынок в том или ином виде постоянно повторяется и EWA помогает распознать эти повторения. Эти повторения всегда варьируются в видах и во времени (тот самый робаст-фрактал), но почти всегда имеют узнаваемый вид.

4. Принцип непрерывности рынка

Рынок – это непрерывно развивающаяся в обе стороны структура. Рынок совершает колебательные движения одновременно в рамках всех временных диапазонов. Причем, на разных диапазонах он одновременно пребывает и в коррекции, и в импульсе в разных фазах развития. И, в добавок, виды этих импульсов и коррекций многочисленны по вариантам. Вот почему где-то волна идет вверх (рост) и, одновременно, на другом диапазоне вниз (снижение). Вариантная разметка постоянно перерисовывается и вправо (прогноз вправо от текущей цены) и влево (ближайшая история от текущей цены).

5. Индивидуальные особенности волн

У каждой из восьми волн EWA свое предназначение. Это не просто какие-то волны с разной маркировкой. Каждая из них выполняет свои функции на рынке, которые вытекают из отражения настроения большинства участников рынка. И некорректно сравнивать, например, волну 2 импульса c волной Х на математической логике порядковости этих волн – дескать вторая там и вторая здесь, или обе корректирующие и значит они похожи. И делать любые выводы на этом сравнении – в корне неверно по самой сути EWA. Понимание и принятие индивидуальных функций волн позволяет трейдеру более верно и осмысленно строить работу по волновому принципу.

6. Соразмерность волн одной степени (фазы рынка)

Как мы выяснили ранее, волны – это отражение настроения и действия толпы. Каждая волна отражает конкретную фазу настроения толпы. Эти фазы должны выделяться среди других фаз, иначе суть волнового принципа теряется. То есть Эллиотт косвенно говорит о визуальном видении фаз. Волновые паттерны строятся на настроениях толпы. И, например, волна С зигзага строится на настроении того же самого уровня, что и волна А. Значит она не должна потеряться.

Говорить о том, что в волновом принципе нет запретов на соотношение волн не совсем корректно. Изначально принцип создан на основе эмпирического визуального восприятия Эллиоттом этих самых соотношений. Вот он открыл график и увидел 5 волн – увидел их своими глазами. То есть это значит, что они были визуально различимы. Вот вам и запрет на соотношения волн – если волны одного уровня, то они должны одновременно просматриваться почти на всех временных диапазонах (ну, плюс-минус несколько смежных таймфреймов). Этот принцип работает в большинстве рыночных ситуаций и имеет свои особенности при двух волновых феноменах – в растяжениях и затяжных коррекциях, в которых происходит смещение степеней волн.

Без понимания этого постулата волновая разметка будет больше похожа на рандомное растравление букв и цифр или игру в кубик-рубик – «кручу, верчу, по-разному расставляю цвета, авось что и получится». И дело тут не в каких-то нарушениях правил или указаний.

Понимание и применение постулатов EWA (выше) и есть комплексный анализ рыночной ситуации. Это дает комплексное понимание рынка.

Возможности и преимущества EWA

Давайте посмотрим на возможности и преимущества, которые дает правильное понимание постулатов EWA при практическом применении.

Видение общей картины рынка

При анализе торгового инструмента одновременном на всех таймфреймах у волновика складывается общая картина рынка. То есть постепенно переходя с больших таймфреймов к меньшим можно определить структуру и степень волны. Если, например, вы видите на Monthly целую волну, на Weekly четких пять волн и на Daily общая картина как бы раскрывается (т.е. те же пять волн, только с более подробной внутренней структурой) – значит можно обыгрывать данный паттерн. И то же самое по другим паттернам, с которыми работает трейдер. Тем самым выявляется вложенность (одна волна вкладывается в другую) и фрактальность (независимо от таймфрейма данный паттерн будет проявляться на все более меньших диапазонах) волн.

Это философия EWA – умение видеть всю волну целиком и постепенно укладывать ее текущие пазлы. Трейдер-волновик просто обязан видеть одновременно и цельную картинку рынка и уметь выходить на основе этой картинки на локально-понятные участки с минимумом вариантов, чтобы снимать прибыль с этих кусков. EWA дает ясную картину текущего рынка не только в плане входов-выходов, но, особенно, в плане невходов в заведомо трехсмысленные и повышено рискованные ситуации. А реализуется ясная картина рынка в виде волновых вариантов и схождении-расхождении этих вариантов.

Понимание общей картины рынка позволяет увидеть весь лес за отдельными деревьями. Большой временной период для того или иного инструмента – это то место, откуда трейдера периодически накрывает большое и сильное движение. И именно они показывают его возможную фазность и степень готовности. Большие промежутки помогают яснее увидеть, что в какой-то момент все типы океанского прилива направлены в одну сторону и даже ветер (минутки) дует туда же.

Нет необходимости спускаться на малые таймфреймы

Волна или паттерн на более старшем таймфрейме имеет больший вес перед волной или паттерном на меньшем таймфрейме. Если проводить комплексный анализ от больших таймфреймов к меньшим с соблюдением принципа вложенности-фрактальности, то часто необходимость спускаться на все меньшие и меньшие ТФ отпадает. В этом случае все прекрасно подтверждается на более крупных и смежных ТФ. Малые ТФ используется для подтверждения/уточнения структуры волн, в которых действительно что-то сильно смущает.

Одновременный анализ смежных рынков

Смежные рынки часто коррелируют между собой. Например, на рынке форекс – для более точного анализа необходимо одновременно рассматривать другие валютные пары для выявления схожих структур и определения «лучшей» пары для работы.

Торговля только в определенных («своих») паттернах

Самая простая и одновременно надежная тактика применения EWA на практике – это «выхватывания» наиболее надежных паттернов из большого числа торговых инструментов и торговля в них. Набор «своих» паттернов трейдер выбирает из индивидуальных особенностей и толерантности к риску.

Собственный взгляд на рынок

EWA дает собственный комплексный взгляд на рынок. Это очень важный момент в работе трейдера, причем и для тех, кто использует другие виды технического анализа. На основе EWA возможно выстроить стройную систему торговли и слежения за рынком, которая дает ответы на основные вопросы и указывает:

1. 1. Фазность рынка на разных временных диапазонах и периодов, когда лучше вообще оставаться вне рынка
   2. Работать или нет в той или иной волне
   3. Возможные зоны с точками входа в рынок (схождение волновых вариантов)
   4. Четкое определение stoploss, чтобы его реально не выбило до достижения определенного профита
   5. Как поиметь минимальный динамический убыток
   6. Защита позиций в безубыток и/или частичной прибыли
   7. Каким объемом наиболее малорисково вначале входить в рынок
   8. По структуре и виду субволн в начавшейся волне определение возможных точек добавления к имеющимся позициям
   9. В возможном определении, по виду развивающейся волны, целей прибыли
   10. Определение где и как закрывать позицию (целиком или частями)
   11. Является ли данный stoploss переворотом и, если да, то каким объемом
   12. Сколько времени трейдер должен провести у монитора от начала входа до выхода по всей позиции, временные интервалы мониторинга позиции

Ответы на эти вопросы до открытия позиции позволяют минимизировать возможные потери. Дело в том, что многие методы технического анализа показывают трейдеру его неверный вход только спустя какое-то время, когда рынок уже ушел и образовалась просадка по счету. А EWA позволяет войти:

1. 1. Только в начавшееся движение, причем не просто в начавшееся, а только с нужными и выгодными параметрами. И по мере поступления подтверждающих сигналов о развитии паттерна в нужном направлении позиция с минимального объема наращивается до максимума
   2. Выйти гораздо раньше, когда иные методы технического анализа и индикаторы еще даже и не говорят о возможной неудаче в сделке

При таком подходе потребность в использовании сторонних советов аналитиков и чужих прогнозов отпадает. Трейдер «видит» рынок и ему не нужны сторонние «очки».

Stoploss – отмена варианта

Если в волновой разметке трейдер неправильно определил паттерн, то вышибание по stoploss говорит о том, что паттерн, а вместе с ним и текущий вариант разметки, развалился. И дальше необходимо отслеживать рынок до появления следующей нужной вам ситуации, а не питать себя надеждами, что рынок повернет туда, куда вам нужно.

Выделение фаз определенности и неопределенности на рынке

В подходах Эллиотта и его последователей есть отличия, которые не просто уловить на начальных этапах освоения EWA. По Эллиотту – на рынке постоянно присутствует фрактальная неопределенность, тот самый робаст-фрактал рынка. По Пректеру – на рынке, при всей его фрактальности, путем его разметки по многочисленным правилам EWI (Elliott Wave International) вводится максимально возможная определенность. А определенность гораздо комфортнее людям, особенно при принятии решения о деньгах, чем неопределенность. Так вот, работая по EWA на рынке надо заставить себя отринуть комфорт определенности везде и научиться действовать в состоянии полной и постоянной неопределенности, опираясь на EWA и реальные волновые структуры, которые выдает рынок. Именно EWA показывает и подсказывает трейдеру, что:

1. 1. На рынке нет постоянной и полной неопределенности самой высокой степени на всех таймфреймах и торговых инструментах одновременно
   2. Всегда есть торговые инструменты и таймфреqмы, где наступают моменты минимальной неопределенности – эффект схождения волновых вариантов в EWA

EWA прекрасно выделяет зоны/периоды неопределенности и повышенного риска и подсказывает трейдеру быть от них в стороне некоторое время. А если трейдер находится в открытой позиции – максимально рано предупреждает о неблагоприятном ходе цены.

Ситуации, когда на рынке возможны минимальные риски с ясной волновой картинкой, прекрасными соотношениями P/L – крайне редки. Например, для рынка форекс – раз в месяц или реже. Все остальное время внутри дня – значительные повышенные риски. EWA это, кстати, и показывает. Именно поэтому следует максимально ограничить свои трейды внутри дня на малых промежутках (ниже 240-480 мин) и терпеливо по большим промежуткам дожидаться своего куска на рынке. Вот почему трейдеру следует вести десяток и более торговых инструментов. Главная задача волновика как раз и состоит в том, чтобы дожидаться момента определенности на рынке и начинать активные действия только тогда, когда начинают формироваться достаточно уверенно читаемые волновые структуры на различных таймфреймах.

EWA может описать любое рыночное движение

EWA позволяет описывать любые рыночные движения. Влияние массового притока розничных игроков, внедрение роботов и алгоритмов, противоречие между крупнейшими участниками рынка – все это влияет на технический характер рынка, он становится более «свинговым» (развитие диагональными структурами и сложными коррекциями с резкими выбросами цены). Но именно на таком рынке EWA работает наиболее эффективно, несмотря на свою субъективность. И любые изменения, раскорреляции торговых инструментов, рывки и разного вида коррекции полностью укладываются в EWA. На рынке еще не было ни одной аномалии в реальном времени, которая бы явно выпадала из базовых постулатов EWA, сформулированных Эллиоттом. Ни каналы, ни мувинги, ни любые иные методы классического технического анализа не работают в полной мере на таком (свинговом) рынке. И никакой прогнозный анализ на их основе не только не дает полной и ясной картинки рынка, но, зачастую, вводит трейдеров в заблуждение на некоторых его участках.

Сравнение EWA с другими техническими методами

Для построения профитной на длительном периоде времени (многие годы) рабочей системы трейдеру необходимо найти технический инструмент, который наиболее ясно и четко может ориентировать трейдера на рынке по всем необходимым ему параметрам одновременно:

1. 1. Комплексное понимание рынка – видеть возможные виды/фазы текущего рынка на каждом временном диапазоне по отдельности, их взаимодействие на всех временных диапазонах одновременно
   2. Игнорировать любые мутации рынка, которые органически включены и поглощаются применяемой техникой
   3. Выстраивать на основе применяемой техники систему работы с учетом временных, психологических и иных ресурсов трейдера. Есть на неделе меньше свободного времени – играется один кусок системы, чем тогда, когда есть время и желание сидеть у монитора часами
   4. Выстраивать систему, позволяющую трейдеру круглосуточно и без особого напряжения отслеживать десяток торговых инструментов всю неделю, выхватывая среди них самые «лакомые» куски (лакомые не только по возможной прибыли, но и по минимальному риску пробоя stoploss, так же минимального)
   5. Входить и выходить в рынок и из рынка в любой момент – не постоянно торговать, а оценивать состояние рынка и его ближайшие перспективы
   6. Достаточно точно планировать свое время, заведомо не просиживая у монитора в периоды неопределенности
   7. Ориентировать по возможной продолжительности движения цены по величине и времени

Наиболее полно и комплексно, по сравнению с другими методами технического анализа, на эти вопросы отвечает волновой принцип Эллиотта. Никакие отдельно взятые методы классического технического анализа – линии, мувинги, фибо, различные каналы, индикаторы, наборы технических и нетехнических средств, всунутые в разного рода механические торговые системы – не дают комплексного понимания рынка. Они могут, в сущности, эффективно охватывать только очень узкие куски-фазы рынка, при этом не показывая ни их наступления, ни их внезапного исчезновения. У каждого индикатора есть изменяемые параметры и строители систем бьются в основном с ними (это носит название оптимизации и переоптимизации). Но «поймать» нужный параметр в динамике развития рынка на любом индикаторе невозможно, он для этого не предназначен. Задним числом – пожалуйста. А что такое изменяемый параметр любого индикатора с точки зрения EWA? Это размерность волны. А наряду со свойством вложенности волн, фрактальности, непрерывности (см. постулаты выше) и ряда других особенностей построения техники EWA это дает трейдеру возможность видеть дальше и шире на рынке, чем показывают все упомянутые неопределенные индикаторы. И достаточно часто система по EWA сигналит тогда, когда многие системы на традиционных индикаторах еще «ни ухом, ни рылом». Просто нужно верно вначале изучить, а потом и применять EWA и не придавать ей свойства и качества, к которым она не предназначена.

Между тем EWA дает комплексное понимание рынка и что возможно ожидать от рынка в тот или иной промежуток времени. Но сама по себе EWA, без применения в разных ситуациях разных технических приемов и индикаторов в довесок, не позволяет создать универсальной системы работы. Вот почему помимо EWA трейдер просто обязан на очень хорошем уровне знать и уметь пользоваться всеми приемами технического анализа. На рынке в какой-то момент (желательно пораньше) важно увидеть изменение характера рынка и переключить заранее проработанные модели игры с трендовой на свинговую. И именно верное применение классической EWA позволяет сделать это максимально рано по сравнению с другими методами классического технического анализа.

Никакой из методов классического технического анализа не дает такого всеобъемлющего понимания возможных вариантов развития рынка, как EWA. Без комплексного понимания рынка долгосрочная прибыльная работа на нем невозможна.

Недостатки EWA

Вместе с преимуществами стоит отметить и недостатки EWA. Недостатки эти вытекают из особенностей EWA и напоминают о том, на какие вопросы EWA может дать ответы, а на какие нет.

У паттернов нет четких закономерностей по размеру и продолжительности волн

В EWA невозможно стандартизировать многие правила разметки в силу отсутствия в EWA самого понятия «время». EWA оперирует только понятием визуальный вида паттерна (форма). И нет четких правил соотношений по длине и времени развития между волнами. Нет прямой зависимости размерности волны от степени, здесь буйствует робаст-фрактал во всей своей непредвиденной и малопредсказуемой красе. Это значит, что паттерн из волн большей степени может быть развит во времени в несколько раз меньше, чем паттерн из волн меньшей степени. Этот же феномен приложим и к длине волн. Особенно явно это проявляется в растяжениях и удлинениях импульса, сложных затяжных коррекциях в виде комбинаций или горизонтальных треугольников. Не все так просто и одномерно, и связано это прежде всего с эмпирикой EWA. То, что труднее всего понять и принять именно визуально. В сочетании с другими феноменами EWA это делает чистый волновой анализ без применения дополнительных инструментов (фракталы, гистограммы или другие индикаторы) крайне усложненным.

Опытный волновик видит график «паттернами» и вид паттерна ему многое должен подсказывать. Голая одномерная механистичность в подсчете якобы отработанных структур типа «5-3-5 –> значит зигзаг» губительна. Для глаза опытного волновика часто даже волны считать не надо. Одного взгляда на нужный таймфрейм вполне хватает для первичных выводов. А уж потом идет подсчет волн, наложение индикаторов и прочая трейдерская алхимия. В EWA – наш Бог – вид паттерна! Никогда человек не станет волновиком, если он не чувствует этого самого вида.

Необходимость применения дополнительных инструментов

EWA – это визуал и паттерны. Понимая, как и каким видом может развиваться волна в том или ином паттерне, с какого момента паттерн меняет свое направление на образование следующего (точка итерации на рынке) – трейдер входит в рынок по направлению, «откусывая» свое. Но при визуальном отслеживании паттернов вычислить возможный конечный/разворотный уровень математически или графически можно далеко не всегда. И снова виной всему робаст-фрактал рынка. Например, очень часто различие между волновой плоскостью и комбинацией на реальном графике очень смутное. Вы ждете пятую субволну в волне С, а она или уже была, или рынок прошел в виде комбинации. Отсюда вытекает, что разворот цены первичен, а волны (в чистом виде) вторичны.

Именно поэтому опытные волновики стараются при вероятном подходе нужной фазы волны конкретизировать ее с помощью того или иного индикатора. Конкретизировать конец волны и ее перелом, причем у трейдера должны быть как начальные признаки перелома, так и дальнейшие подтверждения. И по мере поступления подтверждающих сигналов разворота позиция с минимума наращивается до максимума – это и есть манименеджмент на основе волнового принципа.

Из дополнительных инструментов особенно полезными являются разного вида гистограммы. Верно подобранные гистограммы на последовательных таймфреймах (тот самый принцип вложенности) порой значительно сокращают количество волновых вариантов в анализе. Но, не убирают их вообще, в принципе.

Не всегда удается определить структуру волны

Волновая ясность может присутствовать не на всех волновых уровнях. Особенно часто это встречается на внутридневных временных диапазонах. В случае сложных волновых моделей очень трудно сразу определить тот или иной паттерн (а иногда и просто невозможно), так как вариантов продолжения бывает много. Но это не говорит о том, что волновой принцип плохо применим для реальной торговли. Если на текущем таймфрейме нет классической раскладки волн – это ничего не значит. Нужно научиться с этим как-то жить. А именно:

1. Пропускать такие ситуации на рынке, отдыхать от него. В какой-то момент волновая картинка начнет последовательно восстанавливаться и тогда можно снова включаться в работу
2. Отслеживать волну на одну степень больше (следующего волнового уровня). Основа – это всегда старшие таймфреймы. Если на старших вы видите пятерку, а на младших ну никак не получается разметить пятеркой, то исходить надо все-равно из того, что видно на старших. То есть либо пятерка, либо тройной зигзаг
3. Открывать позиции, когда большинство вариантов сходятся в одном направлении и риск возможных потерь приемлем
4. Заходить в рынок тогда, когда всего два варианта. Например, или строго вверх, или, при прохождении критического уровня, строго вниз. То есть на неправильном первом прогнозе трейдер как минимум ничего не теряет, а иногда даже и зарабатывает
5. Научиться определять перелом волны (как первоначальные признаки, так и последующее подтверждение) и ее минимальные цели. Зная минимальные цели волны старшего уровня и максимально безопасно войдя на переломе (если конечно он того стоит), можно спокойно ждать и искать рабочие диапазоны для зарождающейся волновой модели

Торговая система только на основе волн – повышенный риск

Торговля только по волнам, без применения дополнительных инструментов анализа, очень проблематична и скорее всего приведет к убыткам на длительной дистанции. Необходима некая конкретика, ведь волны несколько абстракты (визуальные паттерны), особенно их окончание. Например, зигзаг может быть и двойной и тройной – и это только самый простой пример. Отсюда следует, что сказать закончилась волна нужной нам степени или нет только по одной EWA практически невозможно.

Постоянная вариативность рынка

EWA – это всегда вариативность. На целом ряде торговых инструментов в принципе невозможно нанести некую единую верную разметку на ранние периоды из-за диалектичности волнового принципа. Там всегда останутся варианты. И все они будут верными. Работа на рынке – это игра со степенью вероятности и никогда нельзя быть до конца уверенным в том или ином развитии событий. Волновая теория ни в коем случае не должна рассматриваться как инструмент, позволяющий предсказывать поведение рынка. Нужно отчетливо понимать, что никто не в состоянии со 100%-достоверностью предсказать куда и когда пойдет цена.

Для практической торговли не важно, какой из вариантов окажется правильным. Важно, как грамотно их обыграть, ну и что бы сами варианты были корректны по разметке, а не высосаны из пальца. Правильное использование волновой теории позволяет лишь выделить конечное число сценариев, каждый из которых отменяется или подтверждается во вполне определенных точках (и во времени и по цене), и оценить вероятность реализации того или иного сценария. Как правило, один из вариантов может рассматриваться как наиболее вероятный. На его основе может строиться торговля. Но если ваш рабочий подсчет волн «рассыпается», его место тут же должен занять другой (альтернативный). Причем, очень важно, чтобы при этом не рассыпалась волновая картина большего временного масштаба.

Частая ошибка начинающих волновиков: «правильная» разметка может быть только одна, а все остальные обязательно с нарушением правил. То есть если получится выполнить разметку без нарушений, то цена в обязательном порядке пойдет по этому сценарию. Но у Эллиотта практически нет свода правил, дано видовое описание волн, пара-тройка базовых постулатов, остальное – допуски.

В любой момент времени любой рынок имеет только два варианта дальнейшего поведения: либо вверх, либо вниз. Устойчивые тренды формируются в результате суммирования таких вот «квантовых решений». И вот тогда уж наступает определенность. Из этого следует полезный практический вопрос, который трейдер может задать себе: «Всегда ли, в любой рыночной ситуации, необходимо размечать многочисленные локальные варианты?». Постоянная разметка и переразметка рынка в периоды, когда в этом нет практической необходимости, отнимает массу ресурсов трейдера. Часто проблема не в правильном или неправильном применении техники, а в понимании и принятии диалектичности волнового принципа.

Отмечу еще один момент. На ранних этапах разметки нет одного верного варианта разметки именно в силу диалектичности EWA. Ближе к окончанию волны, по мере поступления рыночных данных и развития волны, вариативность уменьшается при приближении точки итерации. Но никогда не исчезает полностью.

Вариативность заложена в саму суть волнового принципа.

Использование «элементов волновой теории» в своей торговой системе

EWA – это не только комплексный технический метод анализа. Это взгляд на рынок, целостная философия. Поэтому невозможно использовать только отдельные «элементы EWA», якобы работающие и выгодные для собственной торговой системы. Если для ряда методов классического технического анализа возможно вкрапить и соединить отдельные элементы в единую систему, то с EWA такой номер не проходит. Здесь все или ничего.

Повышенный «шум» на малых временных диапазонах

На малых временных диапазонах разнообразные и разнонаправленные влияния «хотелок» толпы отображаются более ясно, наглядно и выпукло. Это вырежется в виде дерганных колебаний цены. А вот большие временные диапазоны как бы поглощают, нивелируют такие колебания.

«Постепенный» прогноз по мере развития рынка

В EWA каждая последующая волна может быть спрогнозирована по виду и величине только после полной отработки предыдущей волны. По мере развития новой волны, по структуре начальных субволн, возможен постепенный прогноз. Что значит постепенный? Вначале возможно спрогнозировать общее направление. При этом каким паттерном и куда придет волна – неизвестно. Частая ошибка начинающих волновиков: по первым субволнам разметить массу вариантов с цифрами, уровнями, гаданиями – куда и когда. Это занятие занимает много времени с явно неочевидным выхлопом.

Практическое применение EWA

И, наконец, перейдем к некоторым практическим моментам применения EWA исходя из сути EWA, о которых мы говорили ранее. Это далеко не полный список.

Ожидание нужной фазы рынка по параметрам риск-менеджмента

Задача трейдера-волновика – увидеть и выждать законченные паттерны в волнах разных степеней. Понимая по EWA, как, каким видом может развиваться волна в том или ином паттерне, с какого момента паттерн меняет свое направление на образование следующего (точка итерации на рынке), трейдер входит по направлению, «откусывая» свое.

Комплексная система работы (EWA + Манименеджмент + Индикаторы + Система правил)

EWA помогает комплексно понять рынок. Но сама по себе EWA, без применения в разных ситуациях разных технических приемов и индикаторов в довесок, не позволяет создать универсальной системы работы. Вот почему, помимо EWA, трейдер просто обязан на очень хорошем уровне знать и уметь пользоваться всеми приемами технического анализа.

Если посмотреть, например, на различные уровни и линии. Именно EWA и подскажет трейдеру:

• • На каком диапазоне какая линия может быть значимой (и возможную степень ее значимости) при пробое
  • Какие иные индикаторы и методы следует применить трейдеру в случае пробоя линии
  • Какой манименеджмент построить в работе для данного типа рынка

Причем многие почему-то считают (и это великое заблуждение), что изучив EWA трейдер обязан работать только по нему. Между тем EWA – это в какой-то степени «оболочка» комплексного понимания рынка. Именно EWA позволяет трейдеру в рыночном хаосе выстроить системное счисление. А дальше трейдер вполне может продолжать всю свою сознательную жизнь работать или по фракталам, или применять «канальную» методику или ряд иных индикаторно-осциляторных методик, напрямую никак с EWA не связанных. Но, глубоко понимая EWA и опираясь на нее, как на основу, он каждый раз будет отчетливо видеть, к чему на текущем участке рынка приведет его методика и стоит ли ее применять. Он сможет вполне осмысленно «ворошить» торговые инструменты и таймфреймы, находя те, где, например, его любимая «канальная» методика сработает с наибольшей вероятностью и прибыльностью.

Расширение количества отслеживаемых торговых инструментов

Для стабильного заработка желательно отслеживать не менее 20 торговых инструментов (на разных рынках) и иметь в запасе несколько техник. Невозможно порой увидеть многие феномены EWA на одном-двух инструментах. Но увеличить количество инструментов частично может не давать метод разметки, предложенных Пректером, Возным и другими аналитиками. Постоянные детальные перерисовки массы вариантов по многочисленным правилам и нормам, с уровнями, целями, «рельсами в будущее». Это метод удобен кабинетным аналитикам, но мало пригоден для работы трейдера на реальном рынке, он привязывает трейдера на многие часы к монитору. Цель трейдера – выстроить систему слежения за рынком с помощью того или иного технического метода. Такой метод должен позволять тратить считанные минуты на оценку при возможности отслеживать десятки инструментов и выбирать лучшее для себя.

«Нерыночное» влияние на рынок

EWA неплохо показывает и прогнозирует поведение толпы. Но надо понимать, что на рынок влияют и «крупные силы» – вмешивается волосатая лапа и «ломает» многие построения EWA. Одно хорошо – такое присутствие обычно краткосрочно. Поэтому торговая система должна выстраиваться с учетом влияния внезапных значительных ценовых движений.

Поиск возможных начальных признаков в паттернах

С одной стороны, понятие робаст-фрактала предполагает бесконечное сочетание всевозможных троек и пятерок, из которых формируются паттерны. Это делает очень времязатратным и во многом бессмысленным полную классификацию всевозможных конфигураций паттернов. С другой стороны, занятие классификацией паттернов в том или ином виде, с той или иной степенью глубины проработки – это и есть наработка понимания дискретного построения во времени рынка и поиск тех возможных начальных признаков в том или ином видовом фрактале, которые могут позволить трейдеру продолжить свой трейд в нужном направлении и урвать свою прибыль. В этом, кстати, суть EWA.

И задача трейдера – изучить каждый из описанных Эллиоттом и дополненных Пректером, паттернов, рассмотрев в них ряд типических примеров и признаков на исторических данных. Это и есть системное обучение EWA.

Непрерывность – развитие младшего волнового уровня может менять разметку более старшего уровня

Вариантная разметка – это разветвленная система с обратной связью. Старший волновой уровень определяет правила для младшего, но набор уже сформированных младших уровней способен заставить менять разметку более старшего уровня. Тоже касается и разметки внутри одного волнового уровня – новые рыночные данные способны заставить пересмотреть уже нанесенную разметку для данной волны. Получаем динамическую разметку влево-вправо (в пределах волны одной степени) и вверх-вниз (старшая и младшая степень) в динамике рынка.

Волна старшей степени имеет больший вес перед волной младшей степени

Анализ рынка проводится, начиная от старших степеней к младшим. Проводя анализ таким образом бывает, что необходимость спускаться на все меньшие и меньшие таймфреймы отпадает – если все прекрасно подтверждается на более крупном и смежных таймфреймах. Не стоит забывать, что волна или паттерн на старшем таймфрейме имеет больший вес перед волной или паттерном на меньшем таймфрейме. Математических методов для определения волнового уровня нет. Есть только визуальное, и об этом пишет сам Эллиотт. Работа со степенями волн – это работа с временными диапазонами и отслеживание на каких таймфреймах волна начнет сначала «сглаживаться», а затем «исчезать» визуально. Работа с временными диапазонами – это важнейшая часть методики по определению рыночных волн, поиска рабочих диапазонов волны.

Основа – это всегда старшие таймфреймы. Если вы на старших видите пятерку, а на младших ну никак не получается разметить пятеркой, то исходить надо все равно из того, что видно на старших – то есть либо пятерка, либо тройной зигзаг. А неспособность разметить на младших, образно говоря, – проблемы волновика, и рынок они не волнуют.

Рынок первичен, волны вторичны. Выделение волн/фаз одной степени

Рынок первичен, а волны, все-таки, несколько вторичны. Имеется в виду вторичны не сами волны, а наши ожидания. Самое сложное научиться размечать только то, что выдал рынок и только тогда, когда волна определенной степени уже закончилась.

Самое главное – выработать правила анализа и разбора волны на основе дополнительных индикаторов и инструментов. Причем правила постоянные и конкретные, а то так конкретика и не появится. Иначе вы так и не сможете вести разметку по рынку, именно то что он отрисовал, а не то что вам кажется.

Но не все индикаторы одинаково полезны. Единственные видовые индикаторы, равномерно и адекватно работающие в сочетании с волнами – гистограмные, с пересечением нулевой линии. Ведь именно при пересечении нулевой линии всегда меняется волна какой-то степени. Всегда! Любой другой индикатор именно этого важнейшего понятия EWA не дает. Но, все не так просто и одномерно, как может показаться на первый взгляд. И связанно это прежде всего с эмпирикой EWA. То, что труднее всего понять и принять именно визуально. В EWA степень волны никак не связана с размерностью волны ни по значению, ни во времени. То есть волна в пять раз бОльшей степени может быть в несколько раз меньше по величине и продолжительности во времени. В сочетании с рядом других феноменов EWA, это делает чистый волновой анализ без гистограмм крайне усложненным. Верно подобранные гистограммы на последовательных таймфреймах (тот самый принцип «вложенности») порой значительно сокращают количество волновых вариантов в анализе. Но, не убирают их вообще, в принципе.

Развитие визуальной памяти

Паттерн (или форма, модель) – основа волнового принципа Эллиотта. Для восприятия паттерна необходима тренировка визуальной памяти. Трейдеру, желающему овладеть EWA, необходимо научиться запоминать все эти многочисленные волновые сочетания. Постоянно развивать у себя память на них. И тогда метка участков со всякими корявыми коррекционными паттернами перестанет быть для него головоломкой, а превратится в обыденность.

Схождение волновых вариантов

Знание, которое дает волновой принцип – понимание как, каким образом формируются волны-паттерны-фракталы рынка. И именно знание и полное понимание всех тонкостей волнового принципа и особенностей дает возможность трейдеру «видеть» рынок и не влезать в него в периоды «неопределенности», и, наоборот, влезать в периоды повышенной определенности. А именно – в моменты «схождений» волновых вариантов в волнах разных степеней.

Индивидуальность волн

У каждой из восьми видов волн EWA свое, если так можно выразиться, предназначение. И отсюда вытекают черты «характера» каждой волны.

Рассмотрим различие в определении корректирующих волн 2 и 4 на примере связок волн 1-2 и 3-4 в импульсе. Они возникают после разных, по сути, волн в импульсе. Вторая волна более неопределенная, «загадочная» в режиме онлайн именно из-за своей короткой продолжительности во времени и пристроению к первой. Особенно, если первая волна короткая по времени и неявно выраженная. Эта начальная связка часто более сложна именно в разметке онлайн. Я не говорю про историю, где эти связки прекрасно видны. И, как раз, постоянное отсутствие такого внятного паттерна, как горизонтальный треугольник, во второй волне скорее неприятный минус. Когда большая волна заканчивается короткой пятеркой и после этого рисуется несколько коротких неявно выраженных волнушек вверх-вниз, то иногда даже спустя время можем с трудом и натягом размечать эти «волны-инвалиды» в начальных связках. Отсюда часто растут промахи в дальнейших подсчетах. А если учесть отсутствие точных пропорций по величине и времени в начальных волнах разных степеней, иногда становится совсем грустно. И что самое неприятное, гистограммы здесь ничем не помогают. И чем больше таймфрейм, тем больше во времени эти «непонятки».

Связано это с точками итерации на больших промежутках рынка, когда близко завершение волны достаточно большой степени и рынок еще и сам не знает куда он двинет. Рынок как бы в раздумье. И это раздумье всегда отчетливо отражается на видах оконечных волн. Вы можете спросить, а почему бы тогда второй волне не принять вид горизонтального треугольника? Но горизонтальный треугольник – это не неопределенность. Это – осознанная передышка в текущем ясном тренде. Причем, передышка порой достаточно длительная по времени. Как бы – отдых. А вот «задерг» неявно выраженных волнушек вверх-вниз – это именно неопределенность, метания рынка туда-сюда в самом начале. В этом – вся суть связки первых-вторых волн. И, зачастую, сложность их первоначальной метки.

А вот волна 3 всегда достаточно легко узнаваема по ряду признаков. Именно поэтому, все дальнейшие хитросплетения коррекций разных видов в волне 4, прежде всего, ожидаемы. И более легко исчисляемы, особенно в горизонтальных продолжительных коррекциях.

Вот почему некорректно сравнивать корректирующие волны вообще и между собой. Каждая из них выполняет свои функции на рынке. И, понимание и принятие этих функций, позволяет трейдеру более верно и осмысленно строить работу по волновому принципу на рынке.

Верьте рыночным фактам, а не теориям

EWA не является теорией как таковой в чистом виде, поэтому ее и называют волновым принципом (определенный Эллиоттом эмпирическим путем) и в ней есть что доделывать и дорабатывать. EWA в чистом виде, как она существует сейчас, не даст ответа на все вопросы.

Хочется сразу предостеречь всех трейдеров, реально работающих и пытающихся использовать в своей работе EWA: некоторые феномены и структуры, с которыми вы столкнетесь на реальном рынке, не согласуются с правилами Пректера, Возного (или других волновых авторов) – но бояться этого не стоит. Это не вы ошибаетесь, это волновые авторы недо… в силу разных причин. Не бойтесь выносить и обсуждать эти факты на тематических площадках и не трепещите перед авторитетами, при работе на рынке верьте только фактам, а не написанным теориям. И если теория не совпадает с фактом, всегда выбирайте последний. Нет застывших и закаменевших теорий, все движется, все изменяется и дополняется.

Например, образование в волне B диагонального треугольника со структурой 5-3-5-3-5 на рынке форекс – факт, хотя и достаточно редкий. И если он имеет место (а вовсе не я его выдумал), а волновики-теоретики этого не признают – тем хуже для них. К сожалению, когда реально работающие трейдеры видят некую построенную рынком диагональную конструкцию и пытаются найти ее обоснование у волновых теоретиков и не находят его, более того считают, что это невозможно или неправильно, краснеть должны вовсе не трейдеры, а эти самые аналитики, несущие непроверенный на реальном рынке постулат.

EWA – метод анализа рынка, а не торговли

Знание и понимание EWA не предполагает автоматическое получение прибыли для трейдера, применяющего его на рынке. EWA рассматривает исключительно технические аспекты анализа рынков. Получение прибыли путем применения того или иного технического метода на рынке, как сиюминутной, так и длительной во времени – прерогатива исключительно индивида. Каждый трейдер сам под себя выстраивает свою торговую систему с учетом всех факторов, включая даже возможность находиться перед монитором.

Зоны, где завершаются волны сразу двух-трех степеней – фаза повышенной неопределенности

В фазе рынка, когда формируются заключительные локальные волны сразу нескольких степеней (схождение оконечных волн) наступает период повышенной неопределенности рыночного движения. Ни один из методов технического анализа не позволяет вести объективный анализ в такие моменты. Единственная техника, ограниченно работающая в такие моменты – EWA. Но и то, большая ясность наступает, если заключительная волна 5 развивается импульсом. При развитии диагональным треугольником с растяжениями все усложняется. Но предварительные, и порой достаточно точные и уверенные наметки, и тут возможно сделать. В такие моменты необходимо следить за картинкой рынка в целом – как за инструментами одного сегмента/рынка, так и за смежными рынками.