Что такое стратегия Мартингейла в трейдинге и чем она опасна

Мартингейл — это метод управления капиталом, при котором размер позиции увеличивается после каждой неудачной сделки. Целью является компенсирование предыдущих убытков и получение небольшой прибыли в серии трейдов. Стратегия связана с повышенным риском.

В этой статье разберемся, что такое мартингейл в трейдинге. Рассмотрим условия, когда такой способ торговли допустимо применять. Приведем примеры рыночных ситуаций с реальными графиками.

Что такое мартингейл

Термин пришел в биржевую торговлю из азартных игр. Мартингейл и поныне одна из стратегий, которые пытаются применять для обыгрыша казино в рулетку. Суть метода самыми простыми словами: удвоение ставки после проигрыша. На практике возможно применить схему из пяти повышений с динамикой 1, 2, 4, 8, 16, 32. Идти дальше даже при неограниченном капитале не позволяет так называемый «максимум стола», устанавливаемый заведением.

Цель системы мартингейла — получить начальную ставку. Когда это произошло, цикл завершается. После паузы можно начинать новый, опять с одной фишки. Если ставка в 32 фишки потеряна, приходится принимать проигрыш.

Классический мартингейл — это всегда удвоение ставки

Стратегия в казино применима только для игр с примерно равной вероятностью успеха/ поражения в раунде и с одинаковыми выплатами на разные исходы. Примеры: красное-черное на рулетке, баккара, блэкджек.

Важно, что мартингейл подразумевает именно удвоение. Для увеличения ставки иным способом в мире азартных игр существуют другие термины. При повышении с множителем не x2, а ниже (например, x1.5) иногда говорят о «модифицированном мартингейле».

Название системы не связано ни с чьей фамилией. Автор мартингейла неизвестен. Вероятная этимология слова: «martingale» на старофранцузских диалектах означает «делать что-либо нелепо».

Мартингейл в трейдинге — это не стратегия, а тактика управления капиталом. Метод используется ситуативно и крайне редко.

Виды мартингейла

Классический мартингейл в трейдинге подразумевает удвоение позиции после получения убытка. Например, купили акцию за $1000, покупаем еще две штуки, когда цена упала до $500. Такое событие может произойти, скорее всего, лишь во время глобального финансового кризиса, подобного тому, что случился в 2008 году.

Модифицированный мартингейл означает увеличение вложений с коэффициентом, меньшим, чем x2. Его еще называют «мягким».

Прогрессивный мартингейл подразумевает, что ставка не удваивается, а повышается на определенный процент от суммы на торговом счете.

Существует антимартингейл или обратный мартингейл. Иначе — это реинвестирование прибыли при долгосрочной торговле. Когда сделка длится несколько часов или дней, употребляют термин «пирамидинг».

Ряд источников как отдельную модификацию выделяют фьючерсный мартингейл. На самом деле это не самостоятельная стратегия. Речь идет об обычной торговле фьючерсами на криптовалютных биржах с наращиванием позиции после получения убытков. Фьючерсный мартингейл как отдельную разновидность рекламируют для новичков, которые никогда не торговали иными активами, кроме криптовалют.

Игорь Терещенков

Основатель школы

Основатель школы, практикующий трейдер и инвестор

Telegram канал

В чем отличие мартингейла от усреднения?

В первом случае трейдер за счет удвоения намеревается получить спекулятивную прибыль в сделке небольшой продолжительности. При усреднении долгосрочный инвестор снижает среднюю стоимость актива, собираясь удерживать его в портфеле несколько месяцев или даже лет.

Метод мартингейла в трейдинге

В биржевой торговле метод в чистом виде не используется. Во-первых, возможность для классического мартингейла возникает редко, так как тейк-профит чаще всего не равен стоп-лоссу. А во-вторых, падение цены какого-нибудь актива в два раза — экстраординарное событие. Значит, нет смысла.в удвоении после попадания первой сделки в просадку.

Трейдер может пойти на наращивание позиции, когда текущая сделка стала приносить убыток, но никогда нет речи о повышении пять раз подряд с множителем x2. Если удвоение, то — однократное, в крайнем случае — до учетверения позиции. Несколько раз подряд можно открывать новые сделки против коррекции с меньшим коэффициентом, например, x1.25.

Выбирается актив, склонный к затяжным трендам. Что это может быть:

• валютные пары с японской иеной или австралийским долларом,
• акция американской компании,
• один из фондовых индексов США,
• криптовалюта.

Первый вход в рынок происходит на коррекции. После ее углубления убыточная позиция не ликвидируется, а открывается новая сделка с увеличенным торговым объемом. Поскольку выбранный актив трендовый, есть основания предполагать, что хотя бы через несколько месяцев график развернется в нужном направлении.

В трейдинге несколько раз наращивают позицию не удвоением, а с меньшим коэффициентом

Применение мартингейла в трейдинге

Итак, трейдеры крайне редко идут на вторую сделку удвоенным объемом. Все же теоретически рассмотрим рыночные ситуации, когда агрессивное наращивание позиции с множителем x2 было бы оправданным.

Биткоин в 2024 году

В течение восьми месяцев с марта по октябрь биткоин пребывал во флете. При этом трейдеры ждали возобновления роста. За этот период случились шесть коррекций против долгосрочного тренда, на которых можно было войти в первую сделку, а затем наращивать позицию удвоением.

3 мая сформировалась длинная восходящая свеча, закрывшаяся на уровне 63000 BTC/USD. Многие трейдеры восприняли это событие как бычий сигнал с промежуточной целью 73000.

Однако 6 июля на уровне 58000 BTC/USD многих новичков вынесло с рынка. При этом более опытные трейдеры получили возможность удвоить позицию.

15 июля произошел возврат к уровню 63000 длинной свечой. В результате 1-я позиция вышла в ноль, а удвоенная принесла профит +5000 USD.

Участок затяжного флета по BTC/USD в 2024 году. Таймфрейм D1

Акции VK в 2024–2025

Приведем нестандартный пример, когда удвоение было удачным при нисходящем тренде. В 2023 году началось затяжное падение акций VK на Московской бирже. После президентских выборов в США состоялась восходящая коррекция. Она позволила нарастить позицию долгосрочным шортистам.

2 декабря 2024 года представилась возможность открыть новую сделку на продажу по цене 270 рублей с целью зафиксировать прибыль на уровне в 200 рублей.

Первоначально график VK пошел в нужном направлении, но к 9 января курс вырос до 310. В результате образовался убыток –50 рублей на 1 акцию, вместо целого профита в +70 рублей. В этот момент была открыта вторая сделка на продажу удвоенным объемом.

20 января курс вырос до 350 рублей за акцию. Убыток по удвоенной позиции составил –80 рублей (расчет упрощен: считаем, что трейдер первоначально продавал единственную акцию). К тому же добавился минус по начальной позиции –40. Общие потери составили –120.

7 февраля наметилось восстановление медвежьего тренда. Курс акций VK упал до  300 рублей. Начальная позиция осталась в минусе –30, зато удвоенная вышла в ощутимый плюс +100. Общий результат по двум сделкам — +70.

Устойчивый медвежий тренд и коррекция по акциям VK в 2024 году

USDJPY 2022–2023

А вот пример, когда успех принесло бы удвоение два раза подряд. Рассматриваем актив, склонный к устойчивым бычьим трендам — валютную пару USDJPY.

Таймфрейм W1 USDJPY. Падение в конце 2022 года и возобновление роста с января 2023-го

21 октября 2022 года появилась первая коррекционная черная свеча. К 27 октября снижение достигло цены 145 иен за доллар. Было логичным планировать целевой профит на уровне 150. Ожидаемая прибыль в сделке на покупку 1 лотом MetaTrader — +5000 USD.

Однако в течение ближайших недель коррекция углубилась. К 17 ноября на уровне 140 убыток достиг –10000 USD. Было принято удвоить позицию на ожидаемом возобновлении восходящего тренда.

К 5 декабря курс USDJPY снизился до 135. Текущий убыток по двум позициям составил –20000 USD (–10000 по начальной и –10000 по удвоенной). Было предпринято новое наращивание позиции, тоже с множителем x2.

4 января 2023 года курс упал до 130. Текущий убыток на этот момент:

• –20000 USD 1 лотом,
• –20000 USD 2 лотами,
• –20000 USD 4 лотами,
• Итого –60000 USD.

Больше инвестор вкладываться не рискнул.

К 24 февраля цена вернулась к отметке 135. Результат по трем сделкам был таким:

• –15000 USD 1 лотом,
• –10000 USD 2 лотами,
• +20000 USD 4 лотами,
• Итого –5000 USD.

Инвестор вышел почти в ноль и решил дожидаться полноценного возобновления восходящего тренда.

30 июня 2023 курс USDJPY достиг 145. Что это означало:

• 1 лот — при своих,
• 2 лота — +10000 за счет роста с 140 до 145,
• 4 лота — +40000 за счет роста с 135 до 145.

Таймфрейм D1 USDJPY. Перекрестьем отмечен первый вход на покупку

Плюсы и минусы мартингейла

Заключение

Мартингейл — это высокорискованная тактика компенсации убытков, подразумевающее открытие более крупной позиции после попадания текущей сделки в просадку. Метод в трейдинге используется ограниченно, да и то без удвоения, а с увеличением вложений с пониженным коэффициентом.

Начните учиться бесплатно

Освойте системный трейдинг по Волновому принципу Эллиотта с нуля. Получите доступ к программе Pro без оплаты

Начать бесплатный курс