Риск-менеджмент — одна из главных составляющих успешного трейдинга. Умение грамотно распоряжаться средствами своего расчетного счета позволяет сокращать потери от неудачных сделок и максимизировать прибыль на дистанции.
При этом правильное управление финансами является ключом для достижения долгосрочной устойчивости любой торговой стратегии, особенно если она предполагает широкую диверсификацию и вариативность точек входа. В этом материале изложена вся необходимая информация о данном разделе биржевой торговли.
Что такое риск-менеджмент?
Под риск-менеджментом принято понимать методику ограничения собственных финансовых потерь в ходе сделок на бирже. Из простой математики можно сделать вывод, что чем меньше просадка депозита, тем большая чистая прибыль на дистанции. Риск-менеджмент вносит в торговлю элемент дисциплины и спасает трейдера от излишних убытков.
Основные элементы риск-менеджмента
Контроль риска основан на цифрах. Все завязано на том проценте от торгового счета, который используется в каждой последующей сделке. Каким же он должен быть, чтобы не потерять все свои деньги и при этом оставаться довольным от получаемой прибыли? Ответ зависит от личных предпочтений аналитика и целого ряда критериев, о которых стоит поговорить отдельно.
Процент прибыльных сделок
Хороший трейдер отличается высоким процентом сделок, которые он закрывает в плюс. Естественно, чем выше это значение, тем лучше показатели торговли на дистанции. Но достаточно ли только правильно предсказывать ценовое движение? Вовсе нет.
Соотношение удачных и убыточных торговых позиций является не является основным критерием. Даже с 30% профитных сделок трейдер может рассчитывать на положительный результат. Процент удачных позиций следует воспринимать как справочный материал, который пригодится при расчете других важных показателей.
Соотношение риска к прибыли
Рассматривается ситуация, когда в подавляющем большинстве случаев трейдер верно угадывает направление рынка. Важно понимать, сколько он готов терять в случае убытка и зарабатывать при удачном прогнозе.
Соотношение риска и прибыли имеет ключевую роль для торговли. К примеру, доход с каждой сделки в 2 раза превышает убыток по заданном стоп-лоссу. Или эти показатели равны, либо прибыль в 1,5 раза больше возможных финансовых потерь. Велика ли разница в этих соотношениях?
На деле она колоссальна и прямо влияет на итоговую прибыль любой торговой сессии. Мы рекомендуем придерживаться соотношения 3 к 1. Как раз в таком случае даже 30% положительных сделок (и 70% убыточных) будут приносить прибыль на длинной дистанции.
Совет от трейдера: Правильное выбор подходящего соотношения риска и прибыли можно осуществить с помощью процента прибыльных сделок. Наглядно это показывает таблица вероятности обнуления депозита при разных параметрах и результативности торговли:
Соотношение прибыли к риску |
Успешные сделки в процентах | ||||||
| 30% | 35% | 40% | 45% | 50% | 55% | 60% | |
| Шансы банкротства | |||||||
| 1 к 1 | 99% | 88% | 88% | 73% | 50% | 27% | 0% |
| 1.5 к 1 | 98% | 85% | 50% | 17% | 4% | 1% | 0% |
| 2 к 1 | 74% | 38% | 14% | 5% | 2% | 1% | 0% |
| 2.5 к 1 | 40% | 17% | 7% | 3% | 1% | 1% | 0% |
| 3 к 1 | 23% | 11% | 5% | 3% | 1% | 1% | 0% |
| 3.5 к 1 | 17% | 8% | 5% | 3% | 1% | 1% | 0% |
| 4 к 1 | 14% | 8% | 5% | 3% | 1% | 1% | 0% |
Время удержания позиции
С психологической точки зрения одинаково тяжело как выходить из прибыльной позиции, ожидая возможность получения большего дохода, так и оставаться в ней, боясь, что рынок вот-вот развернется не в ту сторону. Выйти из сделки вовремя — настоящее искусство, требующее опыта и возможности держать себя в руках.
С точки зрения управления риском здесь важно верное целеполагание, которое прямо связано выбранным соотношением риска и прибыли. При этом следует «держать руку» на пульсе и контролировать текущую динамику котировок. Если конъюнктура резко меняется, стоит пересмотреть свои взгляды и скорректировать актуальные цели.
Эмоциональная стабильность
Из вышеизложенного вытекает важность самоконтроля. Психология трейдинга — отдельный раздел, которому посвятили множество книг. Если аналитик боится рынка или, напротив, воспринимает торговлю как азартную игру, в конечном счете он обречен на провал. Важно вырабатывать способность контролировать свои риски и придерживаться ранее утвержденных показателей, которые послужат основой достижения намеченных целей. Ниже представлены необходимые приемы, которые способны повысить вашу эмоциональную стабильность:
- При открытии сделки стоит сразу же готовиться к срабатыванию стоп лосса. Лучше заранее рассчитывать свои возможные убытки, а не потенциальную прибыль, тогда с ней будет гораздо проще справиться.
- При попадании в серию неудачных сделок, стоит сконцентрироваться на ожидании белой полосы. Главное – это дистанция, а не текущий момент.
- Выделяйте время на отдых от трейдинга. Постоянное нахождение в рынке сильно утомляет.
- Не допускайте торговлю в нетрезвом состоянии.
- Обязательно высыпайтесь.
Особенно важно уметь сменять обстановку и снижать напряжение прочей активностью. Отличной идеей является спорт, так как он способствует выработке эндорфинов, которые прямо влияют на эмоциональное состояние в повседневной жизни. Нормальный гормональный фон в трейдинге критически важен.
Размер позиции
Главное правило: никогда нельзя торговать всеми доступными средствами. Чем меньше процент от общей суммы сейчас в рынке, тем более защищены финансы в долгосрочной перспективе. Следует делить депозит на мелкие части.
Стратегии уменьшения рисков и увеличения прибыли
Риск-менеджмент в трейдинге осуществляется с помощью целого ряда методик, каждую из которых следует описать отдельно.
Низкорисковые сделки
Риск и трейдинг неразлучны, но конъюнктура часто дает возможность войти в сделку с минимальным шансом на провал. Например, вход в сделку на основе волнового анализа Эллиотта может быть осуществлен при идентификации начала третьей волны, которая часто является самой сильной и длинной, что повышает вероятность прибыльной торговли. Или же фиксация прибыли может быть запланирована на завершении пятой волны, что позволяет максимизировать доходы перед потенциальным разворотом рынка.
Следует самостоятельно протестировать различные рыночные ситуации и подобрать и протестировать для себя правила входа, которые удобно будет торговать. Выработать собственные алгоритмы принятия решений помогает регулярное ведение дневника трейдинга.
Диверсификация портфеля
И в классических портфельных инвестициях, и в спекулятивной торговле важна диверсификация. Не стоит класть все яйца в одну корзину. Чем больше активов используется для анализа и сделок, тем выше прибыль на дистанции.
Убытки по одному инструменту компенсирует доход от другого. Следует проводить и более масштабную диверсификацию, открывая сделки в рамках отдельных рынков.
Хеджирование рисков
Хеджирование направлено на нивелирование рисков неблагоприятного исхода. В случае лонга открывается небольшой шорт, и наоборот. Иными словами, трейдер имеет две противоположные позиции: основную и страхующую. При благоприятном развитии событий он просто теряет часть прибыли. В случае неудачи аналитик частично компенсирует убыток. Зачастую для этого используются производные финансовые инструменты: опционы и фьючерсы.
Первый из них представляет собой контракт с обязательным исполнением на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. Опционы отличаются лишь тем, что он дает право, но не обязывает оформлять сделку.
Анализ эффективности риск-менеджмента
Стоит отметить ряд критериев по которым можно понять, насколько эффективной является конкретная методика управления рисками:
- Общая прибыль — чем выше показатель на дистанции, тем лучше.
- Общий убыток — также важный показатель, над снижением которого следует постоянно работать.
- Профит фактор — соотношение вышеописанных показателей. Чем выше, тем эффективнее управление рисками.
- ROI — процент заработанных средств от общей суммы, участвующей в сделках.
- Просадка — максимальный процент минуса по депозиту. Следует работать над его сокращением.
Такие данные можно получить только при регулярной торговле и ведении дневника трейдера. С ними обязательно нужно работать, улучшая свои собственные результаты.
Расширенные методики и формулы риск-менеджмента
Впрочем, даже не имея результатов собственных торгов на дистанции, любой трейдер может начать контролировать свои убытки. В этом ему помогут несколько формул расчета риска, строгая дисциплина и особая методика портфельного управления.
Формулы расчёта риска
Главной формулой учета риска является показатель убытка на одну сделку. Рассчитывается он следующим образом:
Риск по сделке = Цена покупки — уровень стоп-приказа
Обратите внимание: Данный показатель всегда стоит держать в голове, правда почти все современные торговые терминалы предоставляют его расчет в автоматическом режиме. Также в сети существуют специальные калькуляторы.
Вторым важным показателем является общий торговый риск, который рассчитывается по следующей формуле:
Общий риск = Риск по сделке / Размер депозита * 100%
Задача аналитика — не допускать слишком высокое значение риска. Рекомендуемым диапазоном является 1-3% от капитала.
Правило ограничения портфельного риска 20%
Еще одним важным правилом является ограничение общего портфельного риска до 20%. Иными словами, если все сделки закроются в убыток, остаток на депозите должен составлять по крайней мере 80% от первоначального капитала.
Если превысить этот показатель, будет сложно заработать потерянные деньги. К примеру, чтобы вернуть 20% просадки, потребуется 25% прибыли. В то же время для компенсации 50% убытков потребуется почти невозможные 100% доходности. Можно сказать, что 20% общего риска являются пограничным барьером, дальше которого отступать весьма опрометчиво.
Важно: Этот принцип универсален. Он относится и к консервативной дневной торговле акциями, и к трейдингу фьючерсами криптовалют на Бинанс и других биржах.
Заключение и советы для трейдеров
Подводя итоги, можем сказать, что риск-менеджмент является обязательным элементом в торговой стратегии любого осознанного трейдера. Помимо определения правил для входа в позиции аналитику необходимо:
- Верно рассчитать соотношение риска и прибыли на основе процента доходности;
- Учитывать рыночную конъюнктуру, принимая решение о долгосрочном выходе;
- Входить на максимально небольшой процент от размера своего депозита;
- Пользоваться формулами расчета риска;
- Проводить комплексный анализ своих результатов и поступательно улучшать показатели.
Игнорируя вышеизложенные нюансы, трейдер рискует потерять весь имеющийся капитал, поэтому читателю следует применять эти правила уже в своей следующей сделке.
