Коррекция в трейдинге — это одно из неоднозначных понятий. Не всегда ясно, когда она начинается и заканчивается. Другие темы для дискуссий: ее продолжительность, превращение в нисходящий тренд, таймфреймы для поиска.
В этой статье попытаемся разобраться, что такое коррекция на фондовом рынке, не касаясь подробно фьючерсов, форекса и крипты. Проанализируем реальные графики американских и российских эмитентов. Рассмотрим возможные торговые и инвестиционные решения на коррекциях рынка.
Понятие коррекции в трейдинге
Понятие сильно размыто. Четкого определения не существует. Вот самое простое: коррекция в трейдинге — это откат цены после ее значительного движения в одном направлении.
Большинство источников связывают тренды и коррекции. Разные авторы статей чертят наклонные каналы и рассматривают движение цены в них. При этом выдвигаются два тезиса:
- Если при откате цена не закрепилась за трендовой линией, значит, произошла коррекция.
- Иначе, то есть при пробое поддержки или сопротивления, рассматривается возникновение противоположного тренда.
Иногда возможен и промежуточный вариант — глубокая коррекция, при которой цена находится за трендовой линией на протяжении нескольких свечей.
Два отката на графике акций Аэрофлота на дневном графике в 2024 года и начало нового тренда
Проблема выбора таймфрейма
Важный вопрос: а на каком таймфрейме искать коррекции? Они будут — к тренду на графике D1. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что тренд продолжается как минимум несколько дней.
Однако многие авторы статей ищут коррекции на таймфреймах H1 и младше. Тренд на таких графиках увидеть невозможно. В этом случае коррекции рассматриваются к внутридневным тенденциям. Подобный подход не применим при торговле акциями, ведь почти каждый новый день на фондовой бирже открывается с ценовым разрывом — гэпом. Когда график не является непрерывным, находить коррекции сложно.
На портале TradingView можно работать с таймфреймом «1» — секундным.
Проблема идентификации тренда
Тренды и коррекции легко искать на графиках фьючерсов и валютных пар. Не менее 50% этих финансовых инструментов торгуются в наклонных диапазонах с четко выраженными линиями поддержки и сопротивления.
Тренд и четкие коррекции на дневном графике USDJPY в 2024 году
Ранее мы разобрались, что коррекционные движения на фондовом рынке можно искать только на таймфреймах D1 и выше. Возникает другая сложность: кратко- и среднесрочных трендов при торговле акциями мало. В этом можно убедится, самостоятельно просмотрев графики 20–30 любых эмитентов.
Фондовыми рынками управляют не технические факторы, а фундаментальные: показатели: отчеты компаний, макроэкономические новости, даты выплаты дивидендов. Поэтому движения графиков на D1 более хаотичные, рваные, без формирования ценовых каналов, а, значит, проблематично говорить о коррекциях.
При высокой амплитуде графиков и постоянных гэпах сложно идентифицировать тренд и коррекции (акции Barclays на NYSE)
Проблема длительности и глубины коррекции
Относительно видов коррекции в трейдинге в интернете полный разброд. Все согласны, что для акций рассматривается таймфрейм D1, и в 90% случаев анализируются бычьи тренды. При этом одни аналитики фондовых рынков говорят, что коррекции длятся 3–4 месяца. Другие указывают на продолжительность лишь в несколько дней.
Существует мнение, что коррекция в трейдинге акциями — это снижение цены не более, чем на 10–20% восходящего движения. Противоположная позиция заключается в том, что откат может поглотить трендовый импульс полностью. В общем, трактовка термина сильно субъективная.
Так что же считать коррекцией на бирже?
Фондовые рынки всех стран, против которых не введены международные санкции, постоянно растут. Поэтому, исходя из сказанного выше, нормальным будет следующий подход: при торговле акциями под коррекцией понимается любой откат на таймфрейме D1. При этом его длительность и глубина несущественны.
Причины коррекции
Фондовые биржи находятся под влиянием преимущественно фундаментальных факторов. Коррекция рынка акций может возникнуть по следующим причинам:
- Публикация корпоративного отчета с плохими данными либо неблагоприятные события для отдельного эмитента. Пример — скандал с кишечной палочкой в нескольких ресторанах McDonald’s в 2024 году.
- Закрытие реестра акционеров, то есть выплата дивидендов. Это событие в 90% случаев порождает гэп в котировках на следующий день, так как инвесторы распродают ставшие ненужными акции. Откат может продолжаться несколько недель.
- Выход негативных экономических данных в целом для страны. Пример — «красные» цифра в отчете по занятости США.
- Фиксация прибыли инвесторами, то есть продажа актива в большом объеме. Это внезапное и непредсказуемое событие.
- Перекупленность акции. Это ситуация, когда участники рынка считают ее слишком дорогой и перестают покупать.
- Технические факторы: близость цены к линии сопротивления восходящего канала, историческим максимумам или круглому значению котировки.
Начало затяжной коррекции на таймфрейме W1 по акциям McDonald’s после событий с отравлениями в октябре 2024 года
Как определить на графике
Начавшаяся коррекция сразу явно видна на графике. Ее главный признак — сильная падающая свеча с продолжением на следующий день. Задача трейдера иная: с определенной вероятностью спрогнозировать откат.
В какие моменты может начаться коррекция:
- Близость цены к линии сопротивления канала или важному техническому уровню, например, — максимуму предыдущего года.
- Перекупленность осцилляторов и выход графика за верхние границы индикаторов Bollinger Bands или Envelopes.
- Приближение даты выплаты дивидендов.
- Ожидание негативного корпоративного отчета.
Как использовать коррекцию в трейдинге
Долгосрочные инвесторы используют откаты для наращивания позиции по перспективному эмитенту. Докупка актива в портфель происходит по более выгодной цене.
Трейдеры продают акцию на начавшейся коррекции и покупают после ее окончания. Также возможно сокращение позиции.
В чем отличие коррекции от разворота тренда?
Этот вопрос уместен преимущественно для активов с выраженными наклонными ценовыми каналами: фьючерсов и валютных пар. Если линия поддержки/ сопротивления пробита сильной свечой, и на следующий день это движение продолжается, высока вероятность разворота тренда.
На фондовом рынке амплитуда откатов выше. Поэтому новый краткосрочный тренд можно считать коррекцией. Пример — акции Nvidia. По этой бумаге прогнозируется долгосрочный рост. Медвежьи тренды в 2024 году длительностью в месяц и с падением цены до 30% вполне себе коррекции.
По акциям краткосрочные тренды можно рассматривать как коррекции
Примеры коррекции на реальных графиках акций
Графики отдельных эмитентов рваные и высокоамплитудные. А вот американские фондовые индексы ведут себя подобно фьючерсам и валютным парам, отражая коррекцию рынка в целом. Графики непрерывные, на них можно построить линию поддержки и торговать от нее на откатах.
График индекса Доу-Джонса с четко выраженными откатами
Откаты на фондовом рынке иногда возникают не в виде серии нисходящих свечей. На скриншоте — пример коррекционных гэпов по акциям Tesla.
Двойные коррекционные гэпы на графике Tesla в 2024 году
Необычный пример для фондового рынка, но, к сожалению, свойственный для России, — поведение акций VK. Бычьи движения цены — вполне себе коррекции к устойчивому падающему тренду. Спекулянты опасаются, что ВК превращается из коммерческой компании в государственное СМИ.
Откаты на медвежьем тренде акций VK
Заключение
Говоря простыми словами, коррекции в трейдинге — это периодические откаты против текущего движения цены. На фьючерсах и валютных парах при их поиске могут рассматриваться тренды любой продолжительности и внутридневные тенденции.
Под коррекцией на рынке акций понимают снижение их стоимости. Оно может длится от пяти дней до нескольких недель. Анализируются таймфреймы D1 и выше. Медвежий тренд в 20–40 дней по бумагам отдельного эмитента можно рассматривать как коррекцию.
