В техническом анализе рассматриваются как распространенные графические модели, так и редкие. В числе последних — паттерн Чашка с ручкой. Подобную экзотику также необходимо изучать, поскольку необычная конфигурация на графике — это событие для трейдеров. Вероятность отработки близка к 100%, ведь все хотят воспользоваться нетипичной, но выгодной ситуацией.
В этой статье подробно разберем паттерн ЧСР. Объясним нюансы использования. Покажем эту фигуру на реальных графиках.
Описание паттерна Чашка с ручкой
Фигура Чашка с ручкой (Cup and Handle) была впервые описана американским трейдером и аналитиком Уильямом О’Нилом (William J. O’Neil) в книге «Как делать деньги на акциях» (How to Make Money in Stocks), которая была издана в 1988 году.
Чашка с ручкой — фигура продолжения тренда, состоящая из двух частей. Одновременно ЧСР — это коррекционная структура. Какие ее элементы можно выделить:
- Левая «стенка» — плавная коррекция.
- Скругленное «дно» — фактически длительный флэт.
- Правая стенка — неуверенное возобновление тренда.
- «Ручка» — вторая коррекция от уровня сопротивления, образованного пиком в начале первой коррекции.
Паттерн Чашка с ручкой считается отработанным, когда происходит пробой линии сопротивления. После этого тренд возобновляется с новой силой.
При формировании паттерна не должно быть крупных свечей и резких впадин
Паттерн Чашка первоначально использовался при торговле акциями. В 1980-е годы внутридневной трейдинг не был развит, поэтому рассматривались исключительно дневные графики. Сегодня формацию ищут также на высоких таймфреймах от H4. Активы любые: акции, фондовые индексы, валютные пары, фьючерсы, крипта.
В ряде источников Чашка с ручкой рассматривается как двусторонняя формация, в том числе на разворот тренда.
Уильям О’Нил подробно описал паттерн ЧСР — фактически определил стандарт. Для идентификации фигуры есть до десятка критериев, и все они важны:
- Обязателен предшествующий восходящий тренд.
- Глубина общей коррекции на Чашке — не более 75% относительно его начала.
- Обязательно плавное закругление — «дно». Остроконечная V-образная конструкция не рассматривается.
- Протяженность модели — не менее 20 свечей (календарный месяц по таймфрейму D1).
- Вторая коррекция («ручка») — не более 2/3 глубины Чашки.
- Горизонтальный уровень сопротивления, образованный двумя пиками фигуры.
- Допустимо, чтобы второй пик (перед «ручкой») был немного выше первого, но не наоборот.
- Нет особых требований к конфигурации «ручки». Вторая коррекция может быть как из двух свечей, так и из десятка.
- Допустимо «ползучее» прохождение уровня сопротивления, но сильная импульсная свеча все равно должна присутствовать недалеко от точки пробития.
- В идеале уровень сопротивления строится по двум пикам. Однако такая ситуация возникает примерно в 20% случаев. Так что приходится чертить линию сопротивления по последнему пику.
Вариации паттерна
Разновидность модели — перевернутая Чашка с ручкой. Это коррекционная фигура продолжения нисходящего тренда.
Перевернутая ЧСР на таймфрейме H4 USDJPY
Психология участников рынка при формировании паттерна
На первой стадии формирования участники рынка фиксируют прибыль в сделках, открытых по бычьему тренду. В результате образуется левая «стенка» — коррекция. На ней пытаются заработать медведи, продавая актив.
Подробнее про то, кто такие «быки» и «медведи» в рынке читайте тут.
«Дно» — это фиксация прибыли медведями. При этом быки не проявляют активности. Это период выжидания — локальный флет.
Правая «стенка» Чашки — попытка возобновления тренда, а «ручка» — естественная коррекция от существующего уровня сопротивления. Его пробой знаменует продолжение тренда с новой силой.
Примеры на реальных графиках
В 1980-х годах гэпы на американском рынке случались реже. Сегодня значительные ценовые разрывы между сессиями возникают до 10 раз в месяц по акциям любого эмитента. В таких условиях ЧСР на графиках появляется крайне редко. Один из немногих примеров — коррекция по акциям Nvidia в ноябре-декабре 2023 года. Прорыв «ручки» произошел 8 января 2024-го, когда производитель микрочипов представил новые графические процессоры.
ЧСР длительностью в полтора месяца по акциям Nvidia в конце 2023 года
Паттерн свойственен постоянно растущим рынкам. Это не относится к российским акциям. Поэтому Чашку с ручкой на графиках отечественных эмитентов найти еще сложнее. На скриншоте показана подходящая формация, но с «перекосом»: второй пик существенно выше первого. Это акции Роснефти летом 2018 года.
ЧСР длительностью в квартал по акциям Роснефти
Криптовалютный рынок склонен к росту. Поэтому здесь тоже имеет смысл искать Чашку с ручкой. На скриншоте показан 3-недельный локальный флет по Ethereum в ноябре 2023 года.
Коррекционный флет по Эфириуму в 2023 году
Паттерн Чашка с ручкой вполне работает и по валютным парам. На скриншоте — близкая к классической модель на дневном графике GBPUSD.
ЧСР на GBPUSD в конце 2023 года
Поскольку паттерн ЧСР редкий, допустимо не учитывать какой-то из обязательных критериев формирования, когда остальные условия соблюдены. Пример — коррекция и возобновление тренда по EURUSD в 2023 году.
ЧСР на EURUSD летом 2023 года
Как торговать паттерн Чашка с ручкой
Для торговли нужно выбирать активы, склонные к росту. Чтобы избежать постоянных гэпов, целесообразно рассматривать акции, котируемые не на американских биржах. Также подходят криптовалюты.
В сделку входим только на истинном пробое — после формирования импульсной свечи, которая закрылась за уровнем сопротивления. Возобновление тренда подтверждает растущий объем.
Преимущества и недостатки паттерна Чашка с ручкой
Заключение
Паттерн чашка с ручкой — очень редкая модель. Однако, когда из нее произошел выход, вероятность продолжения тренда можно оценить как 90%. На основе ЧСР нельзя строить самостоятельные стратегии. Применяется на любых рынках, но на таймфреймах H4 и выше.
