При торговле даже по самым надежным и тщательно протестированным стратегиям до 50% сделок будут неудачными. Ограничителем убытков выступает ордер стоп-лосс, привязанной к определенной цене актива. При ее достижении происходит автоматическая ликвидация позиции.
В этой статье расскажем о различных типах стоп-лоссов. Разберемся, можно ли торговать вовсе без них. Попробуем подыскать альтернативы стоп-лоссу. Приведем примеры торговых решений и проиллюстрируем их графиками реальных активов.
Понятие стоп-лосса в трейдинге
Stop-loss — это отложенный приказ брокеру закрыть сделку с убытком на определенном уровне цены. Например, если на все деньги куплена одна акция за $100, а стоп-лосс установлен на $95, позиция закроется при падении цены до $95, фиксируя потерю 5% депозита.
Акция производителя дисковых накопителей NetApp 23 мая 2025 на закрытии сессии NASDAQ года стоила ровно $100
Как работает стоп-лосс
Величину стоп-лосса обычно указывают в форме заявки, но допустимо определится и позднее — когда сделка уже открыта. Цифры прописывают вручную. Можно согласиться с ценой ограничения убытков, которую предлагает брокер.
Прописывание стоп-лосса и тейк-профита при открытии сделки в терминале MetaTrader 4
Ордер хранится на сервере брокера, тем самым не нужно постоянно держать свой компьютер включенным, а торговый терминал запущенным. При достижении уровня стоп-лосса сделка закрывается автоматически. Важно понимать, что в условиях высокой волатильности или при значительных разрывах в котировках (гэпах) исполнение ордера может произойти по цене, отличающейся от заданной — это называется проскальзыванием (slippage). Для минимизации этого риска существуют гарантированные стоп-лоссы (о которых поговорим далее). При этом, стоит отметить, что нельзя ликвидировать позицию частично. Для неполного закрытия предусмотрены специальные скрипты.
У котировки любого актива всегда две цены. «Верхняя» — ask, по которой заключаются сделки на покупку. Позиции на продажу открываются по «нижней» цене Bid. По этим же ценам сработает stop-loss.
Стоп-лосс отображается на графике актива в виде горизонтальной линии. В современных торговых терминалах ее получится перетаскивать мышью, чтобы изменить уровень ордера. То же самое можно проделать вручную, выбрав открытую сделку из списка.
Отображение уровня стоп-лосса и его изменение в терминале MetaTrader 4
Зачем нужен стоп-лосс
- Автоматизация торговли. Это основное назначение SL. Установив ордер, можно не сидеть у терминала. Сделку с убытком закроет брокер, а точнее, его автоматизированная система контроля.
- Управление рисками. Во всех торговых системах определен процент риска в сделке относительно текущего баланса счета. Стоп-лосс заранее устанавливает размер единичного убытка.
- Защита от больших потерь. Стоп-лосс защищает от внезапных катастрофических убытков. Без него можно потерять значительную часть депозита во время резких движений рынка. При выходе новостей цена может обрушиться за секунды.
- Психологический комфорт. Зная, что убытки ограничены, трейдер может сосредоточиться на анализе, а не на страхе потерять деньги.
Различные типы стоп-лосс ордеров
Фиксированный SL. Уровень не меняется после установки. Трейдер действует по принципу: «открыл и забыл». Подходит для краткосрочных стратегий (скальпинг, дейтрейдинг), где трейдер жестко контролирует риски.
Технический SL. Также его можно назвать условным. Подразумевает, что трейдер будет закрывать позицию вручную. Используется при торговле акциями по таймфрейму D1. Технический стоп-лосс применяется для защиты от внезапных и резких, но крайне маловероятных неблагоприятных движений цены.
Скользящий SL. Он же трейлинг-стоп (недавно на сайте вышла о нем подробная статья – советуем почитать). Автоматически движется вслед за ценой, на определенном расстоянии. Иначе — это стоп-лосс в положительной области, когда сделка уже дает профит.
Гарантированный SL. Некоторые брокеры (например, на Forex) предлагают гарантированное исполнение стоп-лосса даже при гэпах, а тем более — проскальзываниях. Однако за эту услугу взимается комиссия.
Замок. Он же лок (lock) — альтернатива стоп-лоссу. Позволяет не ликвидировать неудачную позицию, а зафиксировать убыток, открыв вторую сделку в противоположном направлении. Трейдер рассчитывает закрыть обе по очереди спустя какое-то время: одну в плюс, другую в минус, чтобы суммарно «выйти в ноль» либо получить небольшой профит. Локирование, как правило, встречается у форекс-брокеров и не является стандартной практикой на централизованных биржевых площадках, где чаще используются неттинг-счета.
Другие ордеры со словом «стоп» в названии
Другие похожие термины вызывают путаницу у новичков. Слово «стоп» в ряде случаев вовсе не указывает на ограничение убытков.
Бай-стоп и селл-стоп
Buy Stop и Sell Stop — это тип отложенных ордеров для открытия сделки. Их можно применять преимущественно у форекс-брокеров и на криптовалютных биржах. Бай-стоп и селл-стоп не реализованы в терминалах для торговли на бирже. Buy Stop — это приказ брокеру купить по цене, которая будет выше наблюдаемой рыночной. Sell Stop — наоборот: продать по цене ниже текущей.
Стоп-лимит ордер
На бирже и на форексе используются так называемые лимитные ордера. Они всегда отложенные. Buy Limit позволяет купить при снижении цены, а Sell Limit — продать при ее повышении.
Стоп-лимит — это улучшенный, модифицированный лимитный ордер, иначе — с дополнительным условием. Он нужен для защиты от резких движений цены, которые способны ошибочно активировать Buy Limit или Sell Limit. Как это работает проще объяснить на примере.
На скриншоте показана ситуация по криптовалюте Ripple 25 мая 2025 года. Трейдер решил войти по бычьему тренду на откате и отправил брокеру ордер бай-лимит по цене 2.3671 XRP/USDT и условие для его активации — так называемую стоп-цену 2.3451. Брокер принял лимитный ордер и запомнил его на своем сервере, но пока не исполнил.
В 20:00 сформировалась сильная 5-минутная свеча вниз. Однако это могло быть началом внезапного «пролива» без возобновления движения графика вверх, что принесло бы убыток трейдеру Но такого развития событий не было. Далее график достиг стоп-цены активации, но покупка пока не состоялась. Она произошла позже, когда цена чуть-чуть перешла за уровень лимитного ордера.
Принцип отложенного ордера стоп-лимит
Как правильно ставить стоп-лосс
При постановке SL всегда ориентируются на уровни поддержки или сопротивления. Есть два варианта их формирования.
Горизонтальные саппорт и резистанс строятся по локальным экстремумам либо по зонам скопления цен на графике. При открытии сделки стоп-лосс размещается за уровень.
Постановка SL за локальными экстремумами и зоной скопления цен. Таймфрейм H1 AUDJPY
Второй метод выставления стоп-лосса применим к наклонным трендовым каналам. Stop-loss размещается за локальным экстремумом, который «уперся» в уровень поддержки или сопротивления — границу диапазона.
Постановка SL за границами наклонного канала. Таймфрейм H1 USDJPY
Стоп-лосс в волновом анализе
В волновом анализе, ключевым принципом установки стоп-лосса является торговля на отмену гипотезы. Каждая волновая структура имеет четкие правила формирования, и нарушение этих правил сигнализирует о том, что наша текущая волновая разметка неверна. Именно в этих точках и должен располагаться стоп-лосс.
Именно за основание первой волны (начало импульса) мы и устанавливаем стоп-лосс. Если цена опускается ниже этой точки, наша гипотеза о формировании импульса отменяется, и сделка закрывается с минимальным убытком. Это позволяет защитить капитал и избежать попыток "отсидеть" неверную разметку.
Пример сделки:
- Вы определяете начало первой волны (1) восходящего импульса.
- Цена корректируется в рамках второй волны (2).
- Вы открываете позицию на покупку в ожидании третьей волны (3)/(С).
- Ваш стоп-лосс устанавливается строго за минимум первой волны (1). Если цена опускается ниже этого минимума, гипотеза отменяется.
Постановка SL за началом первой волны восходящего импульса
Важно помнить, что вторая коррекционная волна (волна 2) не всегда бывает глубокой. Она может быть “плоской” коррекцией, выглядящей как горизонтальный диапазон. Независимо от формы коррекции, стоп-лосс всегда выставляется за основание (начало) первой волны.
Этот подход позволяет торговать с высокой точностью, используя строгие правила волнового анализа для определения точек отмены и минимизации рисков.
Для торговли других паттернов по ВА, в том числе и и плоскостей изучите этот раздел.
Плоская коррекционная 2-я волна и постановка SL за самой длинной тенью
Как рассчитать стоп-лосс
При расчете стоп-лосса обязательно нужно закладывать отступ от тени свечи, образующей локальный экстремум, до уровня SL. Выставление при краткосрочной торговле по таймфреймам H1 и ниже происходит не впритык. Большинство трейдеров соблюдают дистанцию в три максимальных спреда между стоп-лоссом и тенью свечи.
При долгосрочных сделках отступ при выставлении SL более значителен — его не измеряют в спредах. Дистанцию поможет определить расчет средней длины дневной свечи с учетом хвостов. Именно эту величину чаще всего и откладывают от последнего локального минимума или максимума.
Обратите внимание! В Волновом анализе все иначе – стоп-лосс устанавливается строго за основания волны, на отмену гипотезы.
Стоп-лосс, торговый объем и соотношение риск/профит
Неверный подход — расчет стоп-лосса только на основе мани-менеджмента. Разберем эту ошибку на примере форекса.
Например, у трейдера $10 000 на счете, и и он закладывает риск 2% в одной сделке при торговле 1 лотом. При формальном подходе SL может оказаться внутри горизонтального или наклонного канала, не доходя до локального экстремума. Это, вероятно, приведет к преждевременному срабатыванию.
Чтобы правильно рассчитать стоп-лосс, для начала высчитывают расстояние от точки входа до ближайшего локального экстремума (или локального флета). Далее устанавливают допустимый риск в сделке. А затем определяют соответствующий размер позиции. При торговле на таймфрейме H1 для пары AUDNZD он может составить 3 лота MetaTrader, для EURUSD — 1 лот, а для суперволатильной пары GPBJPY и 0.5 лота может оказаться много.
Кроме подгонки размера позиции под допустимый риск, также необходимо учитывать соотношение величин стоп-лосса и тейк-профита. Соблюдение соотношения 1 к 2 можно считать догмой. Закладываемые прибыль и убыток вполне могут быть равны. Но от сделки имеет смысл отказаться, когда TP существенно меньше SL.
Типичные ошибки при установке стоп-лосса
Ориентироваться исключительно на процент потерь от депозита. Если рассчитывать величину SL по такому принципу, он будет размещаться на графике без учета уровней поддержки и сопротивления.
Постоянно сдвигать SL, когда сделка находится в минусе. Такие действия приводят к наращиванию убытка. Чтобы не манипулировать уровнем стоп-лосса, нужно тщательно планировать сделку.
Установка SL на основе эмоций, а не логики. Часто трейдеры ставят стоп-лосс там, где им “психологически комфортно” принять убыток, а не там, где это диктуют уровни поддержки/сопротивления или правила стратегии. Это приводит к тому, что стоп-лосс оказывается слишком близко, его часто выбивает, а цена затем идет в нужную сторону, или же он стоит слишком далеко, что неоправданно увеличивает потенциальный убыток. Всегда помните: стоп-лосс – это часть вашего торгового плана, а не отражение ваших эмоций.
Устанавливать SL впритык к тени свечи без отступа на таймфреймах M15 от H4. Так допустимо делать при входе в позицию на минутном графике с убытком в десятые доли процента относительно текущего баланса. При этом нужно быть готовым к многократным перекрытиям.
Переносить близко установленный SL на следующую сессию при торговле акциями. В такой ситуации ордер часто активируется гэпом, а затем цена продолжает двигаться по тренду.
Есть и дискуссионные моменты относительно работы со стоп-лоссами. Некоторые элементы стратегий можно рассматривать как неправильные.
- Выставление стоп-лосса в безубыток: Некоторые трейдеры рассматривают это как ошибку, поскольку такая тактика может привести к преждевременному закрытию сделок, которые впоследствии могли бы принести большую прибыль. Однако, для многих это важная часть риск-менеджмента, позволяющая защитить капитал после того, как цена прошла в вашу сторону. Это решение должно быть частью протестированной торговой системы, учитывающей ваши индивидуальные цели и риски.
- Торговать без стоп-лосса — тоже относительная ошибка. Когда трейдер сидит у терминала почти круглые сутки, вполне допустимо ограничиться лишь техническим, очень далеким SL, закрывая убыточные сделки вручную. Торговля без стоп-лоссов — удел трейдеров с многолетним опытом.
Заключение
Стоп-лосс — важнейший инструмент управления рисками в трейдинге, который также позволяет автоматизировать торговлю. Ордер обычно размещается за последним локальным экстремумом, но не впритык, а с отступом в три спреда. На дневном таймфрейме допустимо торговать с «техническим» стоп-лоссом, подразумевая ручное закрытие убыточных сделок на основе расчета средней длины свечей.
Хотите получить мой готовый чек-лист, который уже помог сотням трейдеров улучшить результаты? Напишите в чат-бота, и я бесплатно отправлю вам подробный шаблон, который вы сможете адаптировать под свою стратегию.
