Имбаланс в трейдинге — это избыток спроса или предложения, иными словами: преобладание на рынке сделок либо на покупку, либо на продажу. Imbalance — одно из базисных понятий трейдинговой концепции «Смарт Мани». Разбираемся, как торговать имбаланс на разных инструментах и таймфреймах.
Что это такое имбаланс?
Когда по финансовому активу на рынке преобладают ордеры на покупку, это бычий имбаланс. Медвежий — наоборот: продавцов больше, чем покупателей. Фактически «имбаланс» и «дисбаланс» — это синонимы. На графике ситуация выглядит как резкое движение цены в одном направлении.
Имбаланс в трейдинге — это свечная модель с определенными характеристиками:
- Рассматриваются три свечи.
- Направление имбаланса определяет вторая свеча.
- Первая и третья могут быть и восходящими, и нисходящими.
В 80% случаев вторая свеча длиннее, чем первая и третья. Также все три бывают сопоставимы по размеру.
Виды дисбалансов на графиках
Сравнения размеров тел свечей недостаточно. Главный критерий модели имбаланса на графике — соотношение длин теней:
- При медвежьем имбалансе хай третьей свечи не должен перекрывать лоу первой.
- При бычьем — лоу третьей и хай первой также не должны пересекаться.
Минимумы и максимумы свечей №1 и №3 определяют ширину имбаланса. Его зона рисуется именно по теням, а не по телам.
При соблюдении данного критерия вторая свеча, указывающая направление, почти всегда будет длиннее остальных, входящих в модель, как минимум в два раза.
Главный критерий имбаланса: тени первой и третьей свечей не должны пересекаться
Причины появления имбалансов
Имбаланс в трейдинге — одна из основных торговых идей концепции Smart Money. Ее создателя зовут Майкл Хаддлстон. Он начал торговать в 1995 году с фьючерсов. В 2006 году полностью перешел на форекс. Об этом можно прочитать в его интервью. Концепция Smart Money была сформулирована примерно к 2010 году.
Таким образом, Imbalance изначально — это свечная модель с графиков валютных пар. Исходя из этого и нужно рассматривать, почему появляются имбалансы.
- Выход новостей. 75% крупных свечей возникают именно в такие моменты.
- Сбор ликвидности. Иначе говоря, — это активация стоп-приказов мелких участников рынка. Длинная свеча возникает в результате сотен сделок, вынужденно открытых в одном направлении.
- Набор позиции. Крупный участник рынка может начать серию сделок просто потому, что ему нужна валюта для своих целей, не связанных со спекуляцией.
- Защита опционных уровней. Опцион — это возможность купить валюту по низкой цене, которая существовала на рынке несколько месяцев назад. Опционные контракты продают ведущие мировые банки. Их исполнение невыгодно крупным игрокам. Поэтому, чтобы отодвинуть цену от опасного уровня, приходится открывать позиции в противоположном направлении.
Цикличность имбалансов
В здоровом рынке имбалансы являются частью естественного ценового цикла. Импульсное движение создает зону неэффективности, которую рынок стремится заполнить в ходе коррекции. Особый интерес представляют инвертированные имбалансы — ситуации, когда после одного имбаланса формируется противоположный. Такие зоны часто указывают на потенциальные точки разворота тренда.
Какие графики использовать
Модель Imbalance пришла в трейдинг из форекса. У валютных пар две главных особенности: высокая ликвидность и непрерывная торговля, без сессий.
Лучший таймфрейм для поиска модели — H1. По любой валютной паре получится найти хотя бы один имбаланс за день. Другие пригодные таймфреймы: M15 и H4. Минутки и пятиминутки не подходят, так как на младших ТФ нужная конфигурация именно из трех свечей, которая появляется крайне редко.
Рекомендуем почитать: Какой таймфрейм выбрать для торговли новичку.
Идею имбаланса также можно использовать на других рынках с теми же свойствами: высокая ликвидность и непрерывная торговля. Например, на товарных фьючерсах на энергоносители и драгметаллы.
Графики акций, особенно американских, не годятся. Примерно в 75% случаях в начале торгового дня происходит ценовой разрыв (гэп). Таких ситуация на графиках валютных не встречается. Поэтому не получится перенести опыт с форекса на фондовый рынок.
Теоретически, можно пробовать торговать акциями, используя заполнение гэпа. Однако в 2024 году зарубежные фондовые рынки недоступны гражданам России, а на Московской бирже ликвидность бывает низкой.
Имбаланс в криптовалюте возникает часто. У данного рынка две проблемы: низкая ликвидность и сильная подверженность манипуляциям. В ценовых движениях на форексе есть логика, а на графиках крипты рост и падение могут происходить более внезапно и без причин. Поэтому использовать имбалансы при торговле криптовалютой — не самая лучшая идея.
Индикаторы имбаланса
Несмотря на то, что торговая идея Imbalance набирает популярность, в торговых терминалах MetaTrader и QUIK нет встроенных инструментов для поиска ситуации. Модель придется определять вручную. Несколько индикаторов имбаланса можно найти на информационной платформе TradingView.
Примеры на реальных графиках
Пример 1. Медвежьи имбалансы на графике EURUSD в мае 2024 года. Таймфрейм H1. На дневном графике наблюдается нисходящее движение длительностью 5 дней.
Медвежьи паттерны на ТФ H1 EURUSD
Пример 2. Бычьи сетапы на часовом графике USDJPY в августе 2024 года. Вероятный разворот тренда вверх на таймфрейме D1 произошел 5–7 августа.
Бычьи паттерны на ТФ H1 USDJPY
Следующий скриншот показывает, какие свечные формации не подходят под определение. Главный критерий имбаланса — непересечение теней первой и третьей свечей, входящих в модель.
Как торговать имбаланс в трейдинге?
Основная торговая идея — вход после отката по направлению движения. Его задает вторая свеча модели.
Торговля по тренду
На форексе развороты трендов происходят быстро, без стадии накопления и формирования бокового движения. Это можно понять, если рассмотреть графики всех валютных пар за последние годы. Таким образом, имбаланс на таймфрейме H1 получится использовать в основном для открытия сделок по тренду.
Рассмотрим, как входить в позицию на покупку:
- Находим восходящий тренд на старшем таймфрейме D1.
- Дожидаемся сильной белой свечи на часовом графике.
- Проверяем соответствие модели имбаланса: непересечение верхней тени предшествующей свечи и нижней тени последующей свечи.
- Рисуем диапазон имбаланса по теням первой и третьей свечей.
- Выставляем ордер Buy Limit на уровень 50% диапазона.
- Стоп-лосс — за последний локальный минимум.
- Уровень тейк-профита не ограничен, поскольку происходит открытие по тренду.
Если вторая свеча модели была не очень длинной, допустимо выставлять отложенный ордер Buy Limit не внутри диапазона, а на его нижней границе. Вход в позицию на таймфрейме H1 может произойти через час-два после формирования имбаланса. Бывает, сделка открывается на следующий день.
Торговля в диапазоне
Сегодня боковые движения (флэты) на графиках валютных пар можно обнаружить в основном на старших таймфреймах. Открытие сделок происходит также отложенными ордерами Buy Limit и Sell Limit на возврате цены внутрь диапазона имбаланса. Стоп-лосс устанавливается за трендовой линией горизонтального канала, тейк-профит — на его второй границе.
Флэт на дневном графике EURGBP
В паре с волновым анализом
Одна из наиболее эффективных стратегий использования имбаланса — это его применение в рамках волновой разметки 5-3-5 (импульс-коррекция-импульс). Рассмотрим пошаговый алгоритм торговли:
Определение точки входа:
- Находим сформированный импульс, соответствующий правилам волнового анализа.
- Ожидаем коррекционное движение к этому импульсу.
- Определяем самый старший имбаланс в структуре импульса.
- Размещаем лимитный ордер в зоне имбаланса.
Целевые уровни:
- Минимальная цель — достижение окончания предыдущего импульса.
- При развитии движения возможно формирование третьей волны или волны С.
- Потенциал движения часто превышает первоначальный импульс.
Важные условия для входа:
- Имбаланс должен находиться в старшем таймфрейме для повышения надежности сигнала.
- Необходимо дождаться формирования полноценной коррекции.
- Соотношение риск/прибыль должно быть не менее 1:2.
- Вход осуществляется только при коррекции ниже 50% от импульса.
При таком подходе имбаланс становится структурным элементом волновой разметки, что позволяет точнее определять зоны входа, использовать естественные уровни для стоп-лоссов, прогнозировать потенциал движения и повышать процент успешных сделок благодаря комплексному анализу.
Важным преимуществом метода являются четкие правила управления позицией и возможность заранее оценить потенциальный риск. При этом торговля ведется в направлении основного тренда, а анализ на старших таймфреймах существенно снижает вероятность ложных сигналов.
Торговля по ВА 5-3-5 в сочетании с имбалансом, ТФ H12, AAVEUSDT
Торговля по новостям
Открывать сделку в момент выхода новости опасно из-за вероятных ложных ценовых движений и возможного значительного проскальзывания. Целесообразно входить в позицию на откате после основной свечи. Здесь используется таймфрейм M15. Для поиска отката допустимо рассматривать M5 и M1, но это уже не будет классическим методом имбаланса, в котором учитываются обязательно три свечи. Их всегда больше на младших таймфреймах.
Отработка новости по индексу потребительских цен США 11 июля 2024 года
Зоны имбаланса можно также использовать как уровни поддержки и сопротивления, особенно если они совпадают с другими техническими сигналами. При построении торговых гипотез стоит учитывать, что рынок часто стремится протестировать и заполнить зоны имбаланса, что делает их привлекательными для размещения лимитных ордеров
Преимущества и недостатки имбалансов
Исходя из минусов, имбаланс хорошо совмещать с другим методом анализа, например волновым, что повышает вариант отработки.
Выводы
Имбаланс в трейдинге — не основная торговая идея. Ее используют в основном приверженцы концепции Smart Money. Метод имбаланса в целом подходит для любых валютных пар на таймфреймах от M15 до H4. Необходимо тщательное предварительное тестирование.
