В биржевой торговле есть ряд неоднозначных терминов, сложных для понимания. Одно из таких — это снятие ликвидности в трейдинге. В общем случае так называют способ воздействия крупного игрока на рынок в зонах скопления отложенных ордеров.
В статье разберемся, что означает «снять ликвидность», и чем эта манипуляция отличается от «захвата». Объясним, как акулы рынка заманивают в свои ловушки мелкую рыбешку. Покажем примеры на графиках и дадим основные принципы защиты.
Что такое ликвидность
Базовое определение ликвидности гласит, что это возможность быстро купить или продать актив по рыночной цене. Но первичное понятие не подходит для описания ситуаций манипуляции рынком. В этом контексте можно дать простейшее определение: ликвидность — это скопление ордеров мелких трейдеров. Иначе говоря — объемы, которые видит крупный игрок и выкупает их для своих спекулятивных целей.
Подробнее про ликвидность читайте тут.
Ордера, которые исполняются «не по рынку», без участия трейдера можно разделить на четыре группы:
- тейк-профит (take profit — TP) для фиксации прибыли в открытой сделке;
- стоп-лосс (stop loss — SL) для принятия убытка;
- ордер типа Stop на открытие позиции по цене лучше текущей;
- ордер типа Limit на вход в сделку по цене хуже рыночной.
Когда говорят о снятии ликвидности в трейдинге, рассматривают охоту крупного игрока преимущественно за стоп-лоссами и лимитными ордерами.
Что такое снятие ликвидности
Сразу поясним, что у понятия «снять ликвидность» нет однозначного толкования. Термин не закреплен в литературе. Часть трейдеров и источников в интернете считают, что снятие и захват ликвидности — это одно и то же. Главное, что сработали какие-то не рыночные ордера толпы, крупный игрок собрал объем и повел рынок в нужном ему направлении.
Liquidity sweep — изначальный термин: «подмести ликвидность» в переводе.
Другая часть источников разделяет эти два вида манипуляций. Мы провели небольшое исследование и систематизировали мнения трейдеров. Вот по каким признакам манипуляцию рынком относят к снятию ликвидности:
- Происходит разворот тренда или внутридневной тенденции.
- Цель крупного игрока — набрать объем для сделки в новом направлении.
- Активируются прежде всего стоп-лоссы, а ни лимитные ордера.
Разворот тренда не обязательно глобальный. Снятие ликвидности постоянно происходит на форексе на границах внутридневных локальных флетов.
Нет единого мнения, на каких таймфреймах искать такие ситуации. Ряд источников анализируют даже графики D1, что, скорее всего, неправильно. Снятие ликвидности — быстрая манипуляция крупного игрока. Поэтому корректно рассматривать таймфреймы не выше H1.
На скриншоте показана активация стоп-лоссов толпы и слом внутридневной тенденции по валютной паре USDCAD.
Внутридневной разворот по USDCAD. Таймфрейм М5
Что такое захват ликвидности
Вот какие признаки захвата ликвидности выделяют источники, которые дают разные названия двум видам манипуляции:
- Разворота рынка не происходит.
- Цель крупного игрока — набрать позицию по уже существующему тренду.
- Активируются прежде всего лимитные ордера участников рынка, а не стоп-лоссы.
Для манипуляции должен существовать выраженный тренд, не обязательно долгосрочный. Захват ликвидности происходит на коррекции.
Liquidity grab — англоязычный термин.
Манипуляция обычно связана с локальными горизонтальными торговыми диапазонами. Участники рынка размещают за их границами лимитные ордера, рассчитывая на коррекцию и вход по тренду на ее завершении. При захвате ликвидности образуется конфигурация, которую называют «ложным пробоем».
Пример захвата ликвидности. Золото, таймфрейм M15
Как определить зоны ликвидности
Механизм обеих манипуляций несложно объяснить. Все мелкие участники рынка работают по почти одинаковым стратегиям и размещают стопы и лимитные ордера в одних и тех же местах графика. Заявки трейдеров видит крупный игрок и за короткий промежуток времени вливает в рынок сравнительно небольшой объем в направлении, противоположном тому, куда он хочет набрать позицию. Тем самым активируются ордера толпы, но в объеме, большем в разы.
Очень просто визуально определить потенциальные зоны снятия либо захвата ликвидности. Стоп-лоссы либо лимитные ордера толпа выставляет двумя способами:
- За последним локальным экстремумом.
- За границами локального флета — горизонтального участка графика с короткими свечами.
Говорят, что в обоих случаях формируются «уровни». За них будет двигать цену крупный игрок.
Признаки снятия или захвата
Понять, что произошла манипуляция, можно по формированию разворотных свечных паттернов, таких как поглощение, молот и падающая звезда (внизу и вверху рынка соответственно). При этом цена должна обязательно пересечь уровень, образованный локальным экстремумом или границами канала (поддержка и сопротивление). Длительность нахождения цены за уровнем может быть разной: от секунд до нескольких часов.
Определить начинающийся захват или съем ликвидности также помогут индикаторы. Они по большей части нестандартные, разработанные в последнее десятилетие:
- Order Flow (отображение потока ордеров). Представляет собой горизонтальную линию, на которой появляется отметка о сделке крупного игрока в направлении и с объемом, которые задал пользователь.
- Volume Profile (профиль объема). Показывает, как распределяется объем по различным уровням цен.
- Footprint (графическое отображение объема). Представляет собой развертку текущей свечи с цветовыми кодами объемов.
В классических терминалах, таких как MetaTrader или QUIK, этих индикаторов нет. Их можно найти на торговой онлайн-платформе TradingView.
Примеры снятия и захвата ликвидности на графиках
Бывает, что съем ликвидности очевиден и на старших таймфреймах. На скриншоте — график H4 биткоина. Манипуляция произошла в феврале 2025 года на границе флета протяженностью в две недели.
Снятие ликвидности по валютной паре USDJPY на часовом графике. «Поход за стопами», которые были выставлены близко к последнему локальному экстремуму, состоялся дважды. Далее цена улетела вниз на три фигуры.
По сути — захват ликвидности по валютной паре USDJPY. А на младших таймфреймах (см. скриншот) набор позиции по тренду выглядит как снятие ликвидности.
Классическая ситуация захвата ликвидности по валютной паре GBPUSD. На таймфрейме M15 произошла коррекция тренда.
Как защититься от снятия и захвата ликвидности
Когда прогнозируется разворот тенденции, не входим на первом сигнале, а дожидаемся отработки снятия ликвидности. Если же манипуляции не было, открываем сделку на первом откате.
Снятие ликвидности на внутридневных флетах — частое явление. Здесь основной способ защиты — размещения стоп-лоссов с запасом, а не впритык к последнему локальному экстремуму.
Главная неприятность от захвата ликвидности — преждевременный выход из трендовой позиции. Чтобы избежать этого, не переносим стоп-лосс в безубыток и не применяем трейлинг-стоп, когда образовался локальный флет.
Заключение
Снятие ликвидности в трейдинге связывают со сломом тренда или тенденции и срабатыванием стоп-лоссов толпы. Захват ликвидности происходит, когда крупный игрок набирает позицию по тренду. При этом активируются прежде всего лимитные ордера. Данная трактовка не устоялась. Многие трейдеры не различают снятие и захват.
