В этой статье разберемся, где посмотреть объем торгов на бирже. Попробуем использовать эту дополнительную информацию для поиска моментов разворота тренда, для входа в сделку и выхода из нее. Выясним, какие виды объемов существуют (вертикальные, горизонтальные, кластерные) и какие индикаторы используются для их анализа.
Понятие объема в биржевой торговле
Объем в трейдинге — это количество единиц определенного актива, по которому прошли сделки за какой-то промежуток времени. Эта дополнительная информация почти непригодна при инвестировании, но помогает краткосрочным биржевым трейдерам находить внутридневные уровни возможного разворота графика.
Объемы полезно анализировать на таймфреймах младше H4. Оптимально — на 5-минутных и 15-минутных графиках. Поэтому уместно говорить о влиянии объемов не на тренды, а на тенденции — движения длительностью не более двух-трех дней.
Количество единиц актива — это необязательно поштучная сумма проторгованных ценных бумаг. Объемы на фондовом рынке могут отображаться в лотах, в котором бывает и 10, и 1000 акций.
Для справки: ежедневный объем торгов по акциям Сбер на Мосбирже в декабре 2024 года — 20 млрд рублей при количестве сделок 145 000.
Знать объемы нужно при торговле на биржах, в том числе криптовалютных, где доступен живой поток данных о реальных сделках. Эти добавочные сведения бесполезны для форекс-трейдеров, так как неизвестно, какие объемы выводятся на график: отдельного брокера, агрегатора ликвидности, группы маркет-мейкеров или всего мирового рынка.
Простейшее отображение в виде гистограммы вертикальных объемов в терминале форекс-брокера
Почему объем важен для трейдеров
Чтобы успешно торговать на биржах, важно понимать, что такое объем в трейдинге, так как он — индикатор интереса спекулянтов к определенной ценной бумаге. Как же может помочь дополнительная информация?
- Разворот тенденции: её смена вероятна, когда объемы начинают падать после нескольких сильных белых или черных свечей (или зеленых/красных – смотря какой стиль в вашем терминале).
- Продолжение тенденции: сохранение объемов после всплеска волатильности говорит о готовности спекулянтов торговать в том же направлении.
- Поиск уровней: рост так называемого горизонтального объема выдает места скопления отложенных (лимитных) ордеров.
- Прорыв диапазона: торговые обороты начинают расти после пересечения графиком линии поддержки/сопротивления. Это говорит о том, что выход из бокового движения произошел на самом деле.
- Прогноз волатильности: когда по активу мало сделок, вероятны внезапные разнонаправленные ценовые скачки.
- Оценка ликвидности: при высокой активности участников торгов получится быстро набрать позицию с низким спредом и без влияния на текущую цену.
В целом, анализ объемов в трейдинге является вспомогательным методом. На его основе не строят изолированные торговые системы. Данные о торговых оборотах подтверждают основные сигналы стратегий.
Виды биржевых объемов
В трейдинге рассматривают до 10 видов объемов. Есть три основные группы классификации:
- Вертикальные. Показывают торговые обороты на бирже для конкретной свечи. Выводятся внизу графика, чаще всего в виде различных столбчатых диаграмм.
- Горизонтальные. Раскрывают активность участников торгов в определенном ценовом диапазоне. Можно задавать количество свечей для сбора информации. Столбчатая диаграмма расположена сбоку от графика, и ее элементы выглядят в виде горизонтальных полос.
- Кластерные. Можно сказать, что они представляют собой карточку свечи или, другими словами, ее профиль. По всему пространству графика расположены небольшие таблицы с информацией об общем объеме для каждой свечи, о соотношении сделок на покупку/продажу и об объемах в каждой из них.
Отдельно выделяют кумулятивные объемы. Этот тип представления данных может сочетаться с любым из трех основных. На график выводится информация не только текущая, но и накопленная на заданном количестве предыдущих свечей.
Вертикальное, горизонтальное и кластерное представление на одном графике
Вертикальные объемы
Вертикальный анализ объемов в трейдинге — самый распространенный подход. Методы разработаны еще в 1980-х годах. Именно для этой формы визуализации данных создано наибольшее число индикаторов. По вертикальному представлению можно увидеть торговый оборот для конкретной свечи графика.
Смотреть можно в любом торговом терминале. Для отображения создан простейший индикатор Volumes. Почти всегда в программном обеспечении брокеров он поставляется вместе с осциллятором On Balance Volume (OBV).
Индикатор Volumes и осциллятор On Balance Volume для вертикальных объемов
Как использовать простейший индикатор Volumes:
- Подтверждение тенденции. При сохранении или росте объемов должны наблюдаться несколько сильных свечей в одном направлении.
- Сигнал разворота. О приближении коррекции говорит понижение гистограммы.
- Определение ликвидности актива. Она выше при высоком объеме.
Значения кривой осциллятора OBV вычисляются так: когда текущая свеча выше предыдущей, то ее объем прибавляется к общей сумме. Если же последнее закрытие произошло ниже предыдущей свечи, то объем вычитается. Осциллятор можно использовать по классическому принципу — для обнаружения разворота графика в зонах перекупленности/перепроданности. Также допустимо искать дивергенции.
Связка Volumes+OBV есть в терминалах MetaTrader и на платформах российских брокеров. На популярном информационном портале TradingView предлагаются аналогичные индикаторы Pure Volumes (чистый объем) и Volume Oscillator. У них несколько иные формулы расчета, но принцип использования тот же.
Индикатор Pure Volumes и осциллятор Volume Oscillator на сайте TradingView
В 2024 году сайт TradingView представил новый инструмент для анализа объемов — осциллятор Volume Delta. Он подсчитывает торговые обороты покупателей и продавцов внутри свечи, сравнивает полученные значения и формирует на диаграмме разнонаправленные столбики в зависимости от того, кто преобладает.
Индикатор Volume Delta на сайте TradingView
Горизонтальные объемы
Данный способ представления данных стал популярен в XXI веке. Посмотреть объем торгов на бирже получится не в любом терминале и не на каждой платформе брокера. Все индикаторы называются одинаково — Volume Profile, но стандартной версии в 2025 году нет. Например, на сайте TradingView предлагаются 20+ вариантов разных разработчиков для определения горизонтального объема.
Другие популярные порталы с информацией по объемам: Smart-lab, StockBeep, Investing, BarChart, Finviz.
Volume Profile показывает распределение торгового оборота по различным ценовым уровням и работает по принципу: чем длиннее столбик диаграммы, тем больше сделок происходит. В настройках задается количество свечей для расчета. Этот осциллятор помогает обнаружить скопление отложенных (лимитных) ордеров, что говорит о силе ценового уровня.
Также индикаторы горизонтальных объемов показывают точку контроля (аббревиатура — VPOC). Это ценовой уровень свечи с максимальной активностью участников торгов. Он отмечается линией контрастного цвета.
Индикатор Volume Profile получится найти в списке инструментов на платформе «Т-Инвестиции». На сайте TradingView самыми наглядными являются две версии: Visible Range и Fixed Range. Последняя позволяет прикрепить диаграмму в любом месте графика для определенного количество свечей.
Версии осциллятора Volume Profile: Visible Range (справа) и Fixed Range. Сайт TradingView
Кластерные объемы
Такую интерпретацию данных сложнее всего читать. Кластерный объем в трейдинге — это попытка максимально детализировать информацию для каждой свечи.
Суть визуализации такова: свеча разбивается на зоны с шагом в несколько пунктов. Для каждой на график выводится свой объем для определенного ценового уровня с указанием, кто преобладает: продавцы или покупатели. Получается, что свеча «нарезается» на кусочки.
Кластеризация объемов — сравнительно новая идея. В торговых терминалах пока нет соответствующих индикаторов. Они созданы энтузиастами для MetaTrader, а также в нескольких версиях предлагаются на сайте TradingView. Нужно искать одно из двух названий: Footprint или Cluster Deltа.
Индикатор кластерного объема Footprint для терминала MetaTrader 4
Кумулятивные объемы
При таком отображении информации трейдер видит не только текущее значение объема, но и накопленное на предыдущих свечах. Такую идею можно реализовать для вертикального отображения и для кластерного.
Две версии осциллятора Volume Delta: обычная и с суммированием предыдущих значений (внизу)
Индикаторы, связанные с объемом
Есть два популярных осциллятора, в формулу которых заложены объемы:
- Money Flow Index (MFI). Это не что иное, как модифицированный индикатор RSI. Предпочтительнее именно MFI, поскольку его локальные экстремумы более ярко выражены, их нельзя не заметить.
- Accumulation/Distribution (A/D). Используется для подтверждения силы текущего тренда. A/D — это продвинутая версия рассмотренного выше осциллятора OBV.
Оба инструмента можно применять для поиска разворотов цены из зон перекупленности/перепроданности, а также для определения дивергенции с графиком, которая говорит об угасании тренда.
Простейший индикатор Volumes и два осциллятора: MFI и A/D
В 2010-х годах стал популярен новый способ интерпретации данных, который можно рассматривать как самостоятельный индикатор, — свечи объема (Volume Candles). Метод позволяет одновременно анализировать движение цены и торговый оборот без вывода на экран дополнительных индикаторов. Свечи будут широкими при значительном и узкими при малом объеме.
Свечи объема и обычная гистограмма
Заключение
Если понимать, что такое объем в трейдинге, получится правильно оценивать силу ценового движения, предсказывать развороты тенденций, находить сильные уровни поддержки/сопротивления и истинные пробои диапазонов. Тем не менее информация о торговом обороте является вспомогательной, только на ее основе нельзя принимать решения об открытии сделок.
FAQ:
