CFD контракт позволяет трейдерам спекулировать на изменении стоимости актива, не владея им напрямую. Этот производный финансовый инструмент дает возможность получать прибыль как от роста, так и от падения цены.
В этой статье расскажем, как торговать CFD контрактами по разным группам активов. Опишем преимущества и недостатки инструмента. Объясним, как выбрать брокера для торговли CFD.
Определение CFD контракта
Аббревиатура расшифровывается как «контракт на разницу» — Contract for Difference. Говоря простыми словами, CFD — это финансовое пари на рост или снижение цены актива между брокером и его клиентом. Иначе говоря, трейдеру предлагается имитация биржевой торговли, но с полноценными финансовыми результатами — профитом или убытком.
Полное определение будет таким: CFD контракт — это производный финансовый инструмент, позволяющий получать прибыль за счет разницы цен базового актива, без перехода права собственности и без учета сделок на бирже или в государственных органах.
Что может стать базовым активом для CFD в 2025 году:
- акции компаний,
- фондовые индексы,
- товарные фьючерсы,
- валютные курсы,
- криптовалюта.
К 2025 году пока никто не додумался предлагать контракты на разницу для облигаций, опционов и депозитарных расписок.
Цены на реальные активы и на CFD совпадают практически на 100%. Отклонения в сотые доли процента могут возникать из-за небольшой задержки котировок на разных платформах.
Группы CFD у брокера Alpari: валютные пары, металлы, фондовые индексы, товары, крипта, акции США, фьючерсы
Как торговать CFD контрактами
Торговля CFD происходит вне биржи. Контракт на разницу — это соглашение между брокером и его клиентом. Все спекулятивные сделки фиктивные. Поставки товара, акции или валюты никогда не происходит. Депозит клиента просто хранится у брокера. Он выплачивает из своих средств прибыль трейдеру, если тот угадал движение цены какого-то актива.
В разных странах брокеры используют свои платформы. В России в 100% торговля CFD ведется через терминал MetaTrader.
Спекуляции на валютных парах у форекс-брокеров происходят исключительно в форме CFD, без реальных сделок своп либо конверсионных.
Процесс заключения сделки мало чем отличается от того, как действует трейдер в терминале биржевого брокера. Нужно выбрать CFD из списка и нажать кнопку «Купить» либо «Продать». Возможно разместить отложенный ордер через так называемый стакан котировок.
Форма открытия сделки, стакан котировок, график нефти сорта Brent. Брокер «Альпари»
Для контрактов на разницу предоставляются большие маржинальные кредиты. Стандартное плечо равно 1 к 100. Это и для валютных пар, и для CFD на акции, индексы, фьючерсы и крипту. Многие брокеры дают плечо до 1:3000.
Еще одно преимущество торговли CFD — низкий уровень стоп-аута. При спекуляциях на бирже брокер может принудительно закрыть позицию, когда залог снизился до 80% от необходимого. У брокеров с CFD уровень стоп-аута 50% и ниже.
Выбор брокера
До 2022 года граждане РФ могли открыть счет у 50+ зарубежных брокеров с CFD контрактами. Все они зарегистрированы в офшорных зонах, таких как Белиз, Панама, Сейшелы и пр. В 2025-м точное число оставшихся компаний оценить сложно. Вот несколько, кто продолжает работать с клиентами из России:
- FXPro,
- Alpari,
- RoboForex,
- InstaForex,
- Forex4you.
В названии почти каждого зарубежного брокера содержится слово «forex». Однако 90% из них предлагают CFD на акции, фьючерсы и крипту.
В 2025 году практически нет риска попасть на недобросовестного брокера. Индустрия так называемого розничного форекса существует более 25 лет. За этот срок отсеялись просто ненадежные компании, не говоря уж о мошеннических.
Все же жулики иногда появляются и дают рекламу в интернете. Чтобы не отправить депозит аферистам достаточно, чтобы зарубежный брокер соответствовал трем критериям:
- Работает 10 лет и более.
- Брокера обсуждают в интернете.
- Нет негативных отзывов о выводе денег, а именно о значительных задержках.
Когда предварительный список надежных зарубежных брокеров составлен, нужно у каждого открыть реальный торговый счет. Это необходимо, чтобы сравнить спред по предлагаемым контрактам на разницу. Пополнять счет сразу никто не требует.
Далее предстоит собрать информацию о скорости вывода средств брокером, курсах конвертации рубль-доллар и комиссиях. Выяснить все это получится в службах поддержки компаний или на тематических форумах.
Брокер выводит сделку на контрагента, выступая посредником. Дилер оставляет ее «внутри себя».
CFD можно торговать через дилеров с российской лицензией. В начале 2025 года их четыре: «Альфа-форекс», «ВТБ Форекс», «БКС Форекс» и «Финам». Преимуществ у российских компаний три: надежность, рублевый торговый счет и быстрый вывод средств.
Минусы перевешивают плюсы. Отечественные дилеры предоставляют кредитное плечо не выше 1:40. Второй недостаток — принудительное закрытие позиций при снижении требуемого залога до 80%. Можно оценить, что все это увеличивает порог входа в пять раз по сравнению с зарубежными брокерами.
Какой нужен депозит
При плече 1 к 100, чтобы понять, как спекулировать валютными парами, и даже начать зарабатывать достаточно депозита $30. С такой суммой получится одновременно открыть две сделки по разным инструментам.
Для торговли CFD на акции, нефть, золото, на счете нужно иметь $50–80. А для контрактов на разницу по крипте — от $100.
CFD для разных групп инструментов
Выбор рынков у брокеров и дилеров различен. Но у любого посредника можно найти не менее 100 спекулятивных инструментов.
CFD на валюты (Forex)
Стандарт индустрии — не менее 40 валютных пар, а также золото. Котировки у всех брокеров одинаковы до пункта. Запаздывания в их обновлении не бывает.
Плечо составляет от 1:100 до 1:3000. Маржинальное кредитование можно сократить и даже вовсе убрать. Почти все форекс-брокеры объединены в сети через так называемых агрегаторов ликвидности. Их задача — сводить клиентов со встречными заявками. В условиях современного интернета это происходит мгновенно. Время открытия сделки измеряется миллисекундами.
CFD на акции
Если валютные пары предлагают все, то CFD на акции есть примерно у ¾ брокеров и дилеров. Охват рынков сильно разный. У кого-то в списке инструментов только первый американский эшелон, а бывает, что представлены 10+ бирж разных стран.
Котировки иногда обновляются с задержкой, особенно для второстепенных рынков. Поэтому цены реальных акций на биржах и на CFD могут незначительно отличаться в течение минуты-двух.
Российские дилеры предлагают CFD на акции Московской биржи. Это плюс для начинающих спекулянтов с небольшими деньгами.
Сравнение графиков D1 Сбер на Мосбирже и у российского дилера «Альфа-форекс»
CFD на товары
У большинства дилеров выбор невелик. Предлагаются CFD на фьючерсы на энергоносители, металлы и сельскохозяйственное сырье. Количество позиций в списке инструментов редко превышает 20. Котировки также могут не совпадать с реальными биржевыми, но запаздывание несущественное — в пределах минуты.
Сравнение графиков D1 нефти Brent с электронной площадки Intercontinental Exchange и у брокера Alpari
CFD на криптовалюту
Такие контракты на разницу есть примерно у половины брокеров. Выбор CFD на криптовалюты различен. Например, в начале 2025 года у брокера Alpari в списке инструментов лишь 17 монет, а Forex-club предлагает 106.
По крипте плечо 1 к 100 предоставляется, как правило, для биткоина и эфириума, а для остальных криптовалют оно меньше. Несовпадение котировок с реальным рынком тоже случается. Многие брокеры для ряда монет предлагают условия лучше, чем криптовалютные биржи: плечо выше, а спреды и комиссии ниже.
Сравнение графиков BTC/USDT H1 на бирже Bybit и у брокера Alpari
CFD и налоги
При торговле CFD у зарубежных брокеров гражданину РФ заплатить налог на прибыль технически невозможно. С 2022 года полученный профит со счета выводится по схемам peer-to-peer (P2P) — переводом между физическими лицами либо в криптовалюте. Нигде не указывается назначение платежа «прибыль от финансовых спекуляций» или подобное. Переводы гражданам РФ на карты «Мир» или через Систему быстрых платежей в 2025 году пока не подлежат декларированию с целью налогообложения.
Декларацию в ФНС РФ имеет смысл подавать при многомиллионных выплатах от зарубежных брокеров. Однако в этом случае придется собрать подтверждающие документы для налоговой службы, что средства, поступившие из офшора — это не отмывание денег и не доход от незаконной деятельности. Налог в размере 13% от прибыли уплачивается самостоятельно.
При работе с отечественными дилерами, такими, как «Альфа-форекс» или «БКС-форекс», платить налог самостоятельно не нужно. Дилеры являются налоговыми агентами. В конце года удержание в бюджет произойдет автоматически. Налоговая ставка будет стандартной — 13% или 15% с суммы, превышающей 5 млн рублей.
Преимущества и риски торговли CFD
Резюме
CFD контракты — это хороший способ попробовать силы в трейдинге с малым капиталом. Механика торговли ничем не отличается от биржевой — происходит имитация реальных сделок с акциями или фьючерсами. В России начать трейдинг CFD несложно: счет у отечественного дилера или зарубежного брокера можно открыть в течение нескольких часов.
Часто задаваемые вопросы:
